КАТЕГОРИИ: Архитектура-(3434)Астрономия-(809)Биология-(7483)Биотехнологии-(1457)Военное дело-(14632)Высокие технологии-(1363)География-(913)Геология-(1438)Государство-(451)Демография-(1065)Дом-(47672)Журналистика и СМИ-(912)Изобретательство-(14524)Иностранные языки-(4268)Информатика-(17799)Искусство-(1338)История-(13644)Компьютеры-(11121)Косметика-(55)Кулинария-(373)Культура-(8427)Лингвистика-(374)Литература-(1642)Маркетинг-(23702)Математика-(16968)Машиностроение-(1700)Медицина-(12668)Менеджмент-(24684)Механика-(15423)Науковедение-(506)Образование-(11852)Охрана труда-(3308)Педагогика-(5571)Полиграфия-(1312)Политика-(7869)Право-(5454)Приборостроение-(1369)Программирование-(2801)Производство-(97182)Промышленность-(8706)Психология-(18388)Религия-(3217)Связь-(10668)Сельское хозяйство-(299)Социология-(6455)Спорт-(42831)Строительство-(4793)Торговля-(5050)Транспорт-(2929)Туризм-(1568)Физика-(3942)Философия-(17015)Финансы-(26596)Химия-(22929)Экология-(12095)Экономика-(9961)Электроника-(8441)Электротехника-(4623)Энергетика-(12629)Юриспруденция-(1492)Ядерная техника-(1748) |
Издержки, доход и прибыль корпорации
4.1 Дифференциация издержек производства При проведении операционного анализа принимается, что издержки на производство могут быть разделены на постоянные (не изменяющиеся при изменении объема производства) издержки и переменные, изменяющиеся прямо пропорционально объему производства. Разделение затрат на постоянные и переменные несколько условно, поскольку многие виды затрат носят полупеременный, полупостоянный характер. В связи с этим многие предприятия столкнулись с проблемой их дифференциации. В настоящее время для повышения объективности разделения затрат на постоянные и переменные предложен ряд эффективных практических методов, представленных в таблице 4.1, построенной на основе изучения работ Е. С. Стояновой, Р. С. Сайфулиной и А. Д. Шеремета. При проведении метода наименьших квадратов рекомендуется воспользоваться таблицей 3.2, в которой также приведены исходные данные для расчетов..[17] На основании проведенных расчетов общие издержки представляются в аналитической форме (в виде уравнения Y=a+bx, отражающего зависимость изменений суммарных затрат от изменения объема производства) по каждому методу и делаются выводы о том, какой из представленных методов дифференциации издержек является более точным.
Таблица 4.2 - Результаты расчетов по методу наименьших квадратов
Таблица 4.1 - Методы дифференциации издержек производства.
4.2 Анализ зависимости «затраты – объем производства - прибыль»
Необходимым условием получения прибыли является определенная степень развития производства, обеспечивающая превышение выручки от реализации продукции над затратами по ее производству и сбыту. Главная факторная цепочка, формирующая прибыль, представлена ниже:
Составляющие данной цепочки должны находиться под постоянным вниманием и контролем. Эту задачу можно решить с помощью операционного анализа, называемого также анализом “Издержки – Объем – Прибыль”. Операционный финансовый анализ – это один из методов оценки финансового результата производственно-хозяйственной деятельности предприятия, повышения эффективности его деятельности и регулирования прибыли..[3, 12, 13, 17]
Главное внимание данный анализ уделяет изучению поведения затрат ресурсов в зависимости от изменения объемов производства, что позволяет гибко и оперативно принимать решения по нормализации финансового состояния предприятия. Достаточно подробно теоретические и практические вопросы операционного анализа рассмотрены в работах Е.В.Быковой, И.А.Бланк, В.В.Ковалева, Г.Б.Поляка, Е.С.Стояновой, М.Г.Штерн и др. Все многообразие подходов к принятию решений в области управления операционной прибылью можно разделить на следующие направления: - анализ пороговых показателей; - оценка предпринимательского риска; - анализ чувствительности прибыли на влияние отдельных факторов (цены, объема производства, постоянных и переменных затрат); - анализ ассортиментной политики. Элементами операционного анализа служат: валовая маржа, порог рентабельности, запас финансовой прочности, операционный рычаг. Расчет показателей и их экономический смысл приведен в таблице 4.3. На величину запаса финансовой прочности, порога рентабельности и операционного рычага сильное влияние оказывает характер движения издержек (суммарный и на единицу продукции) в ответ на изменение объема продаж, а также изменение цены реализации. В таблице 4.4 производятся вариантные расчеты показателей операционного анализа при изменении данных факторов. Таблица 4.3 - Расчет основных показателей операционного анализа
Условные обозначения: В – выручка от реализации, руб.; Ц –цена единицы продукции, руб.; Q – объем продаж, шт.; Зпер – переменные затраты, руб.; Зпер. на ед.– переменные затраты на единицу продукции, руб.; Зпост. – пос тоянные затраты, руб.; ВМ – валовая маржа, руб.; ВМ ед. – валовая маржа на единицу продукции, руб.; кВМ – коэффициент валовой маржи; ПР (руб.) – пороговая выручка; ПР (шт.) – пороговое количество товара; ЗФП –запас финансовой прочности.
Таблица 4.4 - Вариантные расчеты основных показателей операционного анализа
На основании полученных результатов делаются соответствующие выводы и строятся графики порога рентабельности с учетом изменения факторов. Рассмотрим алгоритм определения порога рентабельности и запаса финансовой прочности на следующем условном примере. Корпорация производит 8 тыс.шт. изделий. Цена реализации – 800 руб. Средние переменные издержки – 500 руб./шт. Постоянные издержки – 1020 тыс.руб.
Для определения порога рентабельности используем формулы, представленные в таблице 4.3: ПР = Зпост / кВМ = 1020 / 0,375 = 2720 тыс. руб. кВМ = ВМ / В = (6400 – 4000) / 6400 = 0,375. Пороговое количество товара (критический объем реализации) рассчитаем по формуле: ПР =Зпост / ВМед = 1020 / 800-500 = 3400 тыс.ед. При производстве менее чем 3400 единиц товара предприятие будет нести убытки, при производстве 34000 единиц товара прибыль будет равна нулю, а производство большего количества товара будет приносить прибыль. Графический метод более трудоемкий, однако он наглядно отражает сущность расчета. На рисунке 4.1 наглядно видно расположение зоны возможной прибыли и убытков.
Тыс. руб. Выручка 6400 Затраты
Пороговая 2720 выручка
1020 Постоянные затраты
3400 8000 Пороговое количество товара Объем реализации, штук
Рисунок 4.1 - График порога рентабельности
Каждая единица продукции, произведенная и реализованная сверх 3400 единиц, будет приносить предприятию прибыль. При объеме реализации 8000 единиц величина прибыли составит 1380 руб.. Превышение планируемого объема реализации в натуральном измерении (8000 ед.) над пороговым количеством товара (критическим объемом реализации) составляет 4600 единиц (8000 - 3400). Это превышение называется запасом финансовой прочности (кромкой безопасности), так как характеризует тот объем реализации, который позволяет обеспечить безубыточность работы. До достижения критического объема реализации каждая единица реализованной продукции приносит убытки в связи тем, что этого объема реализации недостаточно для покрытия общих издержек. Запас финансовой прочности в денежном выражении будет равен: ЗФП = В – ПР = 6400 – 27200 = 3680 тыс. руб.,
Дата добавления: 2014-12-27; Просмотров: 652; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы! Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет |