КАТЕГОРИИ: Архитектура-(3434)Астрономия-(809)Биология-(7483)Биотехнологии-(1457)Военное дело-(14632)Высокие технологии-(1363)География-(913)Геология-(1438)Государство-(451)Демография-(1065)Дом-(47672)Журналистика и СМИ-(912)Изобретательство-(14524)Иностранные языки-(4268)Информатика-(17799)Искусство-(1338)История-(13644)Компьютеры-(11121)Косметика-(55)Кулинария-(373)Культура-(8427)Лингвистика-(374)Литература-(1642)Маркетинг-(23702)Математика-(16968)Машиностроение-(1700)Медицина-(12668)Менеджмент-(24684)Механика-(15423)Науковедение-(506)Образование-(11852)Охрана труда-(3308)Педагогика-(5571)Полиграфия-(1312)Политика-(7869)Право-(5454)Приборостроение-(1369)Программирование-(2801)Производство-(97182)Промышленность-(8706)Психология-(18388)Религия-(3217)Связь-(10668)Сельское хозяйство-(299)Социология-(6455)Спорт-(42831)Строительство-(4793)Торговля-(5050)Транспорт-(2929)Туризм-(1568)Физика-(3942)Философия-(17015)Финансы-(26596)Химия-(22929)Экология-(12095)Экономика-(9961)Электроника-(8441)Электротехника-(4623)Энергетика-(12629)Юриспруденция-(1492)Ядерная техника-(1748) |
Цели и задачи финансового прогнозирования и финансового планирования в неплатежеспособной организации. Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности предприятия 28 страница
Информация нужна всем — управляющим структурам, коллективам компаний, общественным организациям, всем работающим. Невозможно опираться только на интуицию, жизненный и практический опыт, необходимо получать и осваивать все расширяющуюся информацию, помогающую решать возникающие вопросы. Информация выступает сегодня как один из первостепенных ресурсов, значение которого не меньше, чем значение материальных, сырьевых и других ресурсов. Кстати, использование последних в значительной степени зависит именно от состояния и использования информации. В отличие от большинства ресурсов, которые способны истощаться, информационным потенциал может использоваться многократно как коллективами, так и индивидами. При этом он постоянно увеличивается и обогащается. Менеджмент в полной мере использует объективную и своевременную информацию, собираемую, обрабатываемую, сохраняемую и распространяемую с помощью современных научных методов и технических средств. Сейчас это — объективная необходимость, обусловленная, в частности, требованиями рынка адекватно реагировать на возникающие в динамично развивающейся обстановке проблемы. Нужно не только располагать своевременной и точной информацией, но уметь осмысливать ее, делать необходимые выводы и результативно воплощать в управленческих решениях. Таким образом, очевидна необходимость присутствия информационной составляющей в управлении, поскольку она является основой всего управленческого процесса. Можно трактовать информацию как совокупность сведений, сообщений, материалов, данных, определяющих меру потенциальных знаний менеджера о процессах или явлениях в их взаимосвязи. Суть информации составляют только те данные, которые уменьшают неопределенность интересующих менеджера событий. Информация в менеджменте — сумма нужных, воспринятых и осознанных сведений, необходимых для анализа конкретной ситуации, дающая возможность комплексной оценки причин ее возникновения и развития, позволяющая определить ряд альтернативных решений, из которых реально (исходя из конкретной ситуации) можно выбрать оптимальное управленческое решение, осуществить контроль за его выполнением. Следовательно, информация — необходимая предпосылка соединения и последующего органического срастания процессов труда и развития личности. Информатизация менеджмента в современных условиях базируется в основном на использовании вычислительной техники. Это — многоаспектный процесс, включающий в себя: формирование соответствующей технико-технологической базы (с применением новейших информационных технологий и современных электронно-вычислительных и коммуникационных средств); организацию производства и сферы распределения информационновычислительных услуг; отработку механизма информационного обслуживания и создание действенной системы управления данными процессами; внедрение и эксплуатацию прогрессивных форм, методов и средств ведения информационной деятельности в процессах управления, а также создание для этого необходимых материально-технических, организационно-экономических и социальных условий.
Использование вычислительной техники и информационных технологий в сфере управления открывает возможности для более экономичной и рациональной организации информационных процессов, повышения их гибкости и динамичности, расширения диапазона анализируемых факторов при принятии решений и факторов их обоснований. В конечном итоге вся масса преимуществ использования электронно-вычислительной техники позволяет многократно повысить уровень управления. В российской практике информация о необходимости решить какую-то проблему поступает обычно снизу вверх, после чего вырабатывается решение и спускается обратно вниз. Здесь важна скорость, с которой проходит информация по всей цепочке. Скорость же зависит от степени бюрократизации управления, точнее, от степени оптимизации бюрократических процедур* Управленческие решения могут быть оптимальными применительно к конкретным условиям бизнеса только в том случае, если они основываются на достаточных и достоверных информационных материалах. Информационные данные должны быть представлены в системном, обработанном виде, обеспечивающем благоприятные условия для наилучших управленческих решений. Это относится к бизнесу в целом, каждому его составному элементу. Информационные модели компаний сегодня в наибольшей степени соответствуют выполняемым требованиям.
Основными целями создания интегрированной автоматизированной системы управления являются: повышение эффективности учета хозяйственных операций, планирования и контроля производственного процесса, контроля качества; оптимизация существующей управленческой структуры; создание и использование «сквозной» информационной системы документооборота внутри компании. Это означает, что вся информация о выполненных и планируемых операциях станет доступной для анализа и принятия обоснованных управленческих решений руководством. Сотрудники получают возможность работы с единой базой данных, что обеспечивает рациональное использование имеющихся ресурсов, в том числе материальных, финансовых и человеческих. Внедрение автоматизированной системы управления призвано обеспечить компанию современными и эффективными средствами для достижения стоящих перед ним задач. Основными целями при этом являются: повышение эффективности управления; снижение себестоимости производимой продукции; улучшение качества планирования и контроля хозяйственного и производственного процессов. В свою очередь, достижение данных целей требует достижения ряда подцелей. Поэтому целесообразно представить проблемы, стоящие перед теми, кто внедряет автоматизированную систему управления, в виде дерева целей.
I. Повышение эффективности управления: 1.1. Обеспечение руководства компании точной оперативной информацией о производственной и финансово-хозяйственной деятельности (моментальный срез). I.1а. Создание и использование «сквозной» информационной системы документооборота внутри компании. 1.2. Получение консолидированной картины деятельности всей компании за определенный срок. I.2.а. Формирование и представление интегрированной оценки деятельности компании на основе скелетных диаграмм. 1.3. Оптимизация существующей структуры компании. I. 3а. Поэтапное внедрение системы и моделирование бизнес-функций и бизнес-процессов компании. II. Снижение себестоимости производимой продукции: 11.1. Повышение эффективности учета хозяйственных операций. II. 1а. Обеспечение необходимых данных для проведения анализа затрат и прибыли с желаемой степенью детализации (по каждому подразделению, контракту, сотруднику, проекту и т.д.); 11.16. Автоматизация финансового учета по направлениям затрат; II. 1в. Автоматизация бухгалтерского учета и обеспечение интеграции данных. II.2. Снижение расходов на управление и производственную деятельность. II. 2а. Оптимизация существующей управленческой структуры компании путем поэтапного внедрения и моделирования бизнес-функций и бизнес-процессов; II. 26. Автоматизация технологического процесса. III. Повышение эффективности планирования и контроля производственного процесса: III. 1. Обеспечение процесса формирования и контроля исполнения производственного плана. III. 1а. Создание автоматизированных средств производственного и финансово-хозяйственного планирования и отслеживание критических параметров при выполнении плана работ. I. 2. Обеспечение оперативного резервирования производственных мощностей, своевременного расчета планов по комплектующим и материалам. I. 2а. Использование ориентированного на работы метода сетевого планирования (включает определение критического пути и своевременное выявление узких мест).
111.26. Использование для отражения потребности в производственных мощностях для каждого цеха таких возможностей информационных систем, как гистограммы ориентировочной загрузки мощностей. II. Оптимизация структуры управления компанией посредством поэтапного внедрения и моделирования бизнес-функций и бизнес-процессов. III. Создание единого информационного пространства для обеспечения процесса управления точной информацией в реальном масштабе времени. 41.4. СИСТЕМА ПЛАНИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ. ТИПЫ БИЗНЕС-ПЛАНОВ Особое значение в российских условиях приобретают разработка и реализация планов организации и развития бизнеса — бизнес-планов. Важной задачей является привлечение инвестиций, в том числе зарубежных. Для этого необходимо аргументированное, тщательно обоснованное оформление предложений, требующих капиталовложений. Успешное формирование нового бизнеса также не может обойтись без четкого и объективного планового проекта. Статистические данные о неудачах новых деловых компаний указывают на то, что риск достаточно велик. Для предвидения и возможного предотвращения этих проблем используется бизнес- план. В рыночной экономике бизнес-план — рабочий инструмент и для действующих компаний, используемый во всех сферах предпринимательства. Наличие хорошего бизнес-плана способно помочь новому бизнесу привлечь капитал, определить планы на будущее, составить аналитические таблицы, по которым можно будет оценивать, как развивается дело. Бизнес-план побуждает предпринимателя тщательно изучить каждый элемент предполагаемый сферы деятельности в целях обнаружения и устранения слабых мест и пробелов. Цель разработки бизнес-плана — спланировать хозяйственную деятельность компании на ближайший и отдаленный периоды в соответствии с потребностями рынка и возможностями получения необходимых ресурсов. Бизнес-план помогает предпринимателю решить следующие основные задачи: • определить конкретные направления деятельности компании, целевые рынки и место компании на этих рынках; • сформулировать долговременные и краткосрочные цели компании, стратегию и тактику их достижения; • определить круг лиц, ответственных за реализацию стратегии; • сформировать ассортимент и определить показатели товаров и услуг, которые будут предложены компании потребителям; • оценить производственные и торговые издержки по созданию и реализации товаров и услуг; • оценить соответствие имеющихся кадров компании, условий мотивации их труда предъявляемым требованиям для достижения поставленных целей; • определить состав маркетинговых мероприятий компании по изучению рынка, рекламе, стимулированию продаж, ценообразованию, каналам сбыта и т.п.; • оценить финансовое положение компании и соответствие имеющихся финансовых и материальных ресурсов возможностям достижения поставленных целей; • предусмотреть трудности, «подводные камни», которые могут помешать практическому выполнению бизнес-плана. Использование бизнес-планирования деятельности компании сулит немало выгод, в частности: заставляет руководителей пристально изучать перспективы компании; позволяет осуществить более четкую координацию предпринимаемых усилий по достижению поставленных целей; регламентирует показатели деятельности компании, необходимые для последующего контроля; побуждает руководителей конкретнее определить свои цели и пути их достижения; делает компанию более подготовленной к внезапным изменениям рыночных ситуаций; позволяет четко формулировать обязанности и ответственность всех руководителей компании. Главное достоинство бизнес-планирования заключается в том, что правильно составленный план позволит оценить перспективу развития компании, т.е. в конечном счете отвечает на вопрос: стоит ли вкладывать деньги в это дело, принесет ли оно доходы, которые окупят все затраты сил и средств? Потребность в бизнес- плане возникает при решении таких актуальных задач, как: подготовка заявок существующих и вновь создаваемых компаний на получение кредитов; обоснование предложений по приватизации государственных компаний; открытие нового дела, определение профиля будущей компании и основных направлений ее коммерческой деятельности; перепрофилирование существующей компании, выбор новых видов, направлений и способов осуществления коммерческих операций; составление проспектов эмиссии ценных бумаг (акций и облигаций) приватизируемых и частных компаний выход на внешний рынок и привлечение иностранных инвестиций. В зависимости от направленности и масштабов задуманной дела объем работ по составлению бизнес-плана может изменяться в достаточно большом диапазоне, т.е. степень его детализаций может быть весьма различной. В одном случае бизнес-план требует менее объемной проработки, часть разделов может вообще отсутствовать. В другом — бизнес-план предстоит разрабатывать в полном объеме, проводя для этого трудоемкие и сложные маркетинговые исследования. При составлении бизнес-плана важна степень участия в этом процессе самого менеджера. Личное участие руководителя в составлении бизнес-плана настолько существенно, что многие зарубежные банки и инвестиционные фонды вообще отказываются рассматривать заявки на выделение средств, если становится известно, что бизнес-план был подготовлен консультантом со стороны, а руководителем лишь подписан. Бизнес-план — документ перспективный и составлять его рекомендуется минимум на 3—5 лет вперед. Для первого и второго года основные показатели рекомендуется давать в поквартальной разбивке (а при возможности даже в помесячном разрезе). Начиная с третьего года можно ограничиться годовыми показателями. Основные рекомендации в подготовке бизнес-плана: краткость, т.е. изложение только самого главного по каждому разделу плана; легкость прочтения и понимания, т.е. бизнес-план должен быть понятен широкому кругу людей, а не только специалистам, и не изобиловать техническими подробностями. Бизнес-план должен быть убедительным, лаконичным, пробуждать интерес у рецензента. Бизнес-план обычно состоит из следующих разделов: Раздел 1. Характеристика и возможности компании. Раздел 2. Виды производимых товаров (услуг). Раздел 3. Рынки сбыта товаров (услуг). Раздел 4. Конкуренция на рынках сбыта. Раздел 5. План маркетинга. Раздел 6. Производственный план. Раздел 7. Организационный план. Раздел 8. Правовое обеспечение деятельности компании. Раздел 9. Оценка риска и страхование. Раздел 10. Финансовый план. Раздел 11. Стратегия финансирования. Важно в полной мере оценить имеющийся реальный рыночный потенциал компании — дать ответы на следующие вопросы: что представляет собой компания; кто является покупателем ее товаров и услуг; каковы потребности этих покупателей и что именно для них ценно в товарах и услугах компании; какой станет компания в перспективе? При разработке бизнес- плана четко определяются направленность и сферы деятельности компании. Границами этих сфер являются производимые товары, существующие рынки или их сегменты, технологические возможности. Заметим, что товары и технологии в конечном счете обычно быстро устаревают, тогда как запросы рынков могут оставаться неизменными более длительное время. Бизнес-план должен соответствовать реальным возможностям компании. В общей характеристике важно отразить основные виды деятельности и характер компании. Желательно ответить на следующие вопросы: является ли компания производственной, торговой или действует в сфере услуг; где она расположена; в каких географических пределах планирует развивать свой бизнес? Важно предоставить сведения относительно того, какой стадии развития достигла компания; находится ли ее бизнес в начальном периоде, когда еще нет полностью разработанного ассортимента продукции; выпускает ли компания устоявшийся ассортимент товаров; ведет ли она маркетинг своих продуктов, стремится ли расширить масштабы деятельности, которые должны быть реалистичны и достижимы. При характеристике структуры компании принимается ряд решений. Важнейшие из них — юридическая форма и способы финансового участия. Нужно решить, будет ли деловое предприятие индивидуальным, партнерством, ограниченным партнерством, корпорацией и т.д. В бизнес-плане должны содержаться сведения об источниках средств компании, имеющихся в настоящее время, а также о тех, к которым предполагается прибегнуть в будущем. Важно показать, сколько средств предприниматель сам вложил в дело, сколько он хотел бы получить в виде ссуды, а также представить соображения о других источниках финансирования. Прогноз финансовых потребностей должен корреспондироваться с остальными частями бизнес-плана. Должно быть гарантировано соответствие данных, приведенных в данном разделе, тем, которые включены в финансовый план. При формировании планов, относящихся к маркетингу и основной деятельности, проводится анализ продукции или услуг, характерных для данного бизнеса, дается характеристика основных параметров товаров и услуг, предлагаемых компанией (использование и привлекательность товаров и услуг, их разработка и развитие). Полезно представить список экспертов или потребителей, которые знакомы с упомянутым товаром или услугами и могут дать о них благоприятный отзыв. Реализация планов зависит от деловых качеств персонала и организации его труда. Те, кому адресован бизнес-план, должны быть уверены не только в том, что команда менеджеров состоит из достойных личностей, но и в том, что она способна претворить бизнес-план в жизнь. Необходимо также дать сведения о предпринимателях (основателях дела), активных инвесторах, ключевых сотрудниках, менеджерах, консультантах, отражающие уровень квалификации и профессиональные достижения каждого из членов команды. Организационный план как часть бизнес-плана представляют в форме организационной схемы, показывающей связи и разделение ответственности в рамках компании. Важно определить ближайшие потребности компании, а также то, что станет необходимым по мере ее развития; выяснить, какие сотрудники будут способны выполнять отводимые им функции; оценить отношения между сотрудниками, а также то, как будут формироваться задания для них, каким образом будет разделена ответственность и власть. В организационной схеме находит отражение стратегия и методы бизнеса. Очень важным вопросом представляется комплектование штатов. Привлечение способных людей с самого начала является большой удачей. Оправдано включение в план информации об оплате труда сотрудников. Весьма существенны и меры правовой защиты компании, к которым относятся патенты, лицензии, товарные знаки, авторские права. Они применяются обычно в отношении высоких технологий и производимых с их помощью продуктов. В то же время компания может получить лицензию на исключительные права по распространению производимых продуктов, т.е. стать их эксклюзивным дистрибьютором. Первостепенную роль в бизнес-плане играет план маркетинга. В нем освещаются характер бизнеса и его способы, благодаря которым можно рассчитывать на успех. Важно разъяснить, каким образом организуемый бизнес будет воздействовать на рынок, реагировать на складывающуюся на нем обстановку, чтобы обеспечить реализацию товара. Задача — не просто представить концепцию, но охарактеризовать компанию как привлекательную возможность для инвестиции, кредитный риск с заманчивыми перспективами, предложение выгодной продажи продукта или услуги. В этом разделе определяется вероятный объем и обосновывается предполагаемый спрос на товар или услугу, а также возможности рынка. Определяются общие параметры рынка, его объекты, их характеристики и значения, дается оценка сравнительной привлекательности каждого из объектов. Вся информация должна быть надлежащим образом детализирована. Далее идет анализ конкуренции и других внешних факторов — государственное регулирование, поставщики, общественное мнение и т.д. Выявляются их роль, значение, вероятность воздействия каждого из факторов на бизнес. Нужно также отметить профиль конкурента, его сильные и слабые стороны. Характеристика всех конкурентов может быть представлена в форме таблицы или диаграммы, что позволит оценить, каким образом можно выдержать конкуренцию. Один из важнейших параметров плана — стратегия маркетинга, объясняющая, как будет организовано претворение намеченных планов в жизнь в целях достижения предполагаемых объемов продаж. Для этого важно рассмотреть действие каждого из важнейших инструментов маркетинга, имеющихся в распоряжении компании, показать, как бизнес предполагает проводить активный маркетинг. В подразделе, характеризующем стратегию сбыта и распространения, приводится описание механизмов и средств, которые предполагается использовать, чтобы довести свои товары и услуги до потребителя. Будет ли использована собственная служба сбыта для прямого маркетинга, будут ли привлечены дилеры, дистрибьюторы, посредники, потребуется ли специальная подготовка для работников службы сбыта, какое вознаграждение будут получать, какие иные стимулы предполагается задействовать — все это имеет первостепенное значение. В бизнес-плане далее рассматривается ценообразование — один из важнейших элементов общей стратегии маркетинга. В плане целесообразно показать политику скидок и изменений цен, а также воздействие ценовой стратегии в целом на валовую прибыль. Возрастает значение рекламы, связей с общественностью, организации сбыта товаров. Планы компании по этим вопросам излагаются в сжатом виде. Освещаются общая концепция и содержание кампании PR, характеризуются инструменты, которые предполагается использовать (электронные средства информации, возможности прессы, прямой рассылки по почте). План маркетинга должен информировать также о стратегии сбыта, призванной обеспечить непрерывный рост. Для определения, какого рода исследования наиболее эффективны, проводится экспресс-анализ затрат и потенциальных выгод. В числе важных разделов плана — прогнозирование объема продаж. Следует продемонстрировать ожидаемый рост и учесть такие явления, как сезонность. В плане нужно представлять информацию о потоке денежных средств и ожидаемых потребностях в капитале. Прогнозы объемов продаж должны выглядеть реальными. Если в плане речь идет о предложении рынку сразу нескольких продуктов или услуг, целесообразно показать объем продаж по каждому наименованию товара в отдельности, что даст представление о приоритетах компании, принципах распределения ее ресурсов. Результативным является распределение ожидаемых объемов продаж по группам потребителей. Общепризнанным средством для оценки рынка сбыта служит показатель в процентах от общего числа продаж на рынке, который компания предполагает освоить. Особое место занимает производственный план. Важно охарактеризовать в нем весь процесс производства продукции. Обычно в плане содержится описание зданий, оборудования, потребностей в сырье и трудовых ресурсах, технологических процессов, сборочных линий и робототехники, а также возможностей бизнеса, в частности производственных мощностей, программ контроля качества. Целесообразно представить краткое описание всего процесса изготовления продукции, рассмотреть характеристики и достоинства различных товаров. Следует привести сведения относительно приобретения станков и оборудования, их производительности, технических возможностей, а также источников сырья и комплектующих изделий, их наличии, устойчивости цен на них, о связях с основными поставщиками. При рассмотрении производственного процесса полезно дать схему последовательности производственных операций. Далее важно разработать организационную схему, представляющую структуру компании по линиям ответственности и взаимосвязей персонала. Такая схема дает представление о том, как распределяются человеческие ресурсы в производстве. Кроме того, нужно дать пояснения по организации контроля за качеством и того, будет ли компания расширять производство в ближайшем будущем, потребуется ли для этого еще станочное и другое оборудование, а также дополнительное финансирование. В условиях современного рынка сервисное обслуживание товаров компании обычно имеет важнейшее значение для успеха бизнеса. Необходимо также обеспечить эксплуатацию и эффективный сервис прежде всего в ранний период жизни продукта. В течение этого времени клиенты нуждаются в рекомендациях и помощи, так как именно в этот период высока вероятность выявления дефекта или отказа в работе. Способность компании быстро реагировать на подобные ситуации сделает ее репутацию на рынке более устойчивой. Обеспечивая сервис, компания получает двойную выгоду: сохраняет и укрепляет свою репутацию и связи с потребителем, обеспечивает инструктаж и поддержку после продажи. Кроме того, указанная деятельность становится дополнительным источником доходов. Важнейший раздел бизнес-плана — финансовый план. Цель данного раздела бизнес-плана — представить достоверную систему данных, отражающих ожидаемые финансовые результаты деятельности компании. Прогноз финансовых результатов призван ответить на главные вопросы, волнующие менеджера. Именно из этого раздела инвестор узнает о прибыли, на которую он может рассчитывать, а заимодавец — о способности потенциального заемщика обслужить долг. Конечно, всякий финансовый анализ будущего характеризуется неопределенностью, поэтому возможно несколько сценариев, свидетельствующих о предложениях в отношении будущего и позволяющих лучше понять перспективы компании. Для того чтобы бизнес-план был действенным инструментом планирования, а также документом, способным привлечь внимание потенциальных инвесторов и кредиторов, его содержание должно соответствовать реально складывающейся обстановке. Первая заповедь — финансовый план не должен расходиться с данными, представленными в остальной части бизнес-плана. В сжатой форме должны быть изложены все предпосылки, которые стали основой разработки плана. Бизнес-план является руководящим документом, в котором детально расписано, как, когда и на что будет расходоваться капитал, а также указываются цели, достижение которых необходимо для обеспечения успеха бизнеса. Наиболее важный элемент здесь — ожидаемый объем продаж. Остальные разделы финансового плана базируются в основном на этом важном элементе. Второй важнейший прогноз относится к себестоимости реализованной продукции (затраты на производство продуктов и услуг, выручка от реализации которых получена в течение конкретного периода). Учитываются прямые затраты труда (заработная плата), сырья, материалов, а также некоторые затраты, связанные непосредственно с превращением сырья и материалов в готовую продукцию и валовую прибыль (разница между чистым объемом реализации продукции, услуг и прямыми затратами на их производство). Оба показателя зависят от затрат, связанных с производственной деятельностью или приобретением активов, а также от политики цен. Рекомендуется представлять в плане хорошо обоснованные расчеты. Учитываются и характеристики среды, в которой предполагается реализация намеченного — налоговые условия; изменения курса валют, по которым ведутся расчеты; дифференцированная инфляционная характеристика среды; Дата начала и время реализации проекта. Финансовый план включает три документа: отчет о прибылях и убытках, план-баланс и отчет о движении денежных средств. Отчет о прибылях и убытках отражает операционную деятельность компании в намеченный период. С его помощью определяют размер получаемой прибыли за конкретный период времени. Цель составления отчетов о прибыли — в обобщенной форме представить результаты деятельности компании с точки зрения прибыльности. Этот материал составляется обычно из следующих разделов: реализация, себестоимость реализованной продукции или услуг, операционные затраты, полученные (до уплаты налогов) прибыли (или убытки). План-баланс демонстрирует финансовое состояние компании на конец рассчитываемого периода. Из него можно сделать выводы о росте активов и устойчивости финансового положения компании в конкретный промежуток времени. Отчет о движении денежных средств показывает формирование и отток денежной наличности, а также остатки денежных средств компании в динамике. Итоговые данные отчета о потоке денежных средств отражает сальдо оборота денежных средств компании, а не ее прибыль. Отчет о денежных потоках показывает фактическое поступление всех денег из всех источников, включая выручку от реализации продукции, продажи акций или полученных в долг, а также средств от продажи или ликвидации некоторых активов. Что касается затрат, то в отчет о денежных потоках включается фактическая оплата всех затрат. Некоторые затраты могут быть покрыты немедленно, в то время как другие — через некоторое время. На основе отмеченных трех документов проводится анализ финансовых ресурсов компании и выбирается схема финансирования инвестиционных проектов, из которых могут быть использованы: получение финансовых ресурсов путем акционирования; долговое финансирование (долгосрочные кредиты в коммерческих банках, частное размещение долговых обязательств и др.); лизинговое финансирование. Сумма собственного и заемного капитала компании должна быть достаточной для покрытия отрицательной величины денежных средств в любой период времени, рассматриваемого в плане. В плане учитываются как показатели финансового состояния компании, так и показатели эффективности инвестиций. Первая группа показателей характеризует эффективность оперативной деятельности компании в ходе реализации намеченного — прибыльность, рентабельность капитала, показатели финансовой деятельности (ликвидности и финансовой устойчивости). Вторая группа свидетельствует об эффективности инвестиций в конкретные проекты — сроки окупаемости, показывающие время возврата вложенных средств и характеризующие риск проекта; чистая величина дохода, отражающая масштабы намеченного и размеры дохода от нового производства (оказания нового вида услуг); индекс прибыльности, характеризующий прибыльность работы компании; норма прибыльности инвестиций. Баланс не отражает результатов деятельности компании за конкретный период времени, а представляет собой ее «мгновенный снимок», фиксирующий слабые и сильные стороны с точки зрения финансов на данный момент. В нем сведены воедино активы компании (т.е. то, чем она располагает), ее обязательства, а также собственный капитал (разница между активами и обязательствами). Приведем показатели, используемые для оценки результатов, прогнозируемых на будущее или уже достигнутых в прошлом. Показатель платежеспособности и ликвидности отражает способность погашения компанией краткосрочных задолженностей. Показатель, характеризующий управление активами, даст представление о том, насколько эффективно компания использует активы, находящиеся в ее распоряжении. Соотношение заемных и собственных средств помогает оценить финансовую устойчивость компании или уровень ее долговой зависимости, позволяет судить о стабильности компании и ее способности привлекать дополнительный капитал. Исходный баланс капитала (тот, который компания должна иметь на начало своей рыночной деятельности) отражает объем капитала, необходимый для «старта» бизнеса. Он свидетельствуете том, как предполагается израсходовать этот капитал и каким образом он будет получен.
Дата добавления: 2015-04-29; Просмотров: 315; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы! Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет |