КАТЕГОРИИ: Архитектура-(3434)Астрономия-(809)Биология-(7483)Биотехнологии-(1457)Военное дело-(14632)Высокие технологии-(1363)География-(913)Геология-(1438)Государство-(451)Демография-(1065)Дом-(47672)Журналистика и СМИ-(912)Изобретательство-(14524)Иностранные языки-(4268)Информатика-(17799)Искусство-(1338)История-(13644)Компьютеры-(11121)Косметика-(55)Кулинария-(373)Культура-(8427)Лингвистика-(374)Литература-(1642)Маркетинг-(23702)Математика-(16968)Машиностроение-(1700)Медицина-(12668)Менеджмент-(24684)Механика-(15423)Науковедение-(506)Образование-(11852)Охрана труда-(3308)Педагогика-(5571)Полиграфия-(1312)Политика-(7869)Право-(5454)Приборостроение-(1369)Программирование-(2801)Производство-(97182)Промышленность-(8706)Психология-(18388)Религия-(3217)Связь-(10668)Сельское хозяйство-(299)Социология-(6455)Спорт-(42831)Строительство-(4793)Торговля-(5050)Транспорт-(2929)Туризм-(1568)Физика-(3942)Философия-(17015)Финансы-(26596)Химия-(22929)Экология-(12095)Экономика-(9961)Электроника-(8441)Электротехника-(4623)Энергетика-(12629)Юриспруденция-(1492)Ядерная техника-(1748) |
Ссудный капитал и ссудный процент. Понятие ссудного капитала и его отличие от ростовщического
График 2 В долгосрочном периоде критической ценой, при которой у фирмы кет стимулов покинуть отрасль, а у конкурирующих с ней фирм нет стимулов войти в неё, является цена, равная минимальным средним издержкам. Эта цена покрывает полные конкурентные (экономические) издержки, содержащие, помимо затрат, еще и нормальную прибыль, поэтому фирме нет смысла покидать отрасль, она находится в устойчивом равновесии Конкурирующие фирмы при этих условиях не входят в отрасль, т к экономическая прибыль, равная валовой выручке минус экономические издержки, равна нулю У них появляется стимул вхождения в отрасль лишь при условии, что рыночная цена Р3 будет выше минимальных средних издержек, что дает возможность фирме получать положительную экономическую прибыль (сверх нормальной прибыли) Но поскольку мы имеем дело с рынком совершенной конкуренции, то эта ситуация продолжается недолго, на рынке появляются новые производители, совокупное предложение растет, рыночная цена падает до Р, экономическая прибыль снова снижается до нуля Таким образом, восстанавливается долговременное конкурентное равновесие При всем несходстве исходных методологических позиций «цена производства» К Маркса по существу совпадает с равновесной ценой в долговременном периоде А Маршалла.
Глава 13. ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИЙ ДОХОД И ПРОЦЕНТ. КРЕДИТ И БАНКИ Развитие производительных сил капитализма сопровождается бурным развитием кредитных отношений Кредитные отношения пронизывают весь механизм воспроизводства и накопления — сферы материального производства, обращения, финансов, международные экономические отношения Материальное производство и кредитная сферы связаны между собой сложной системой прямых и обратных связей, где причина и следствие непрерывно меняются местами Если рост производства сопровождается развитием кредитно - финансовой системы, то затем можно ожидать качественного роста в экономическом развитии общества
Примером может служить Англия и Япония Англия была лидером в развитии кредитно-финансовой инфраструктуры и оставалась экономическим лидером до первой трети XX века Затем развитие финансовой сферы застопорилось Наоборот, Япония находилась во второй десятке стран В послевоенный период начинается процесс ускорения развития кредитной системы относительно других стран, что помогло трансформировать японскую экономику Окрепла и сама финансовая система Японии Это отразилось в таких показателях 20 японских банков входят в число 50-ти крупнейших банков мира Современную рыночную экономику можно назвать кредитной Поэтому изучение данной темы позволит лучше понять функционирование экономического механизма
Кредит (от лат «credo» - верю) есть форма движения ссудного капитала Его основное содержание заключается в том, что посредством кредита известная сумма денег потенциально способна быть использованной как капитал, порождающий прибыль передается ее собственником (денежным капиталистом) функционирующему капиталисту Историческим предшественником ссудного капитала был ростовщический капитал, прославившийся во все времена огромным стяжательским процентом Так, в Древней Греции во II в до н.э. по ссуде надо было платить 40% в месяц и 570% в год Клиентами ростовщиков были либо знатные расточители, либо слабые и бедные мелкие производители Ростовщики жестоко обращались с заемщиками Ссуда давалась либо под залог земли или даже личной свободы Анти ростовщические настроения восходят к периоду разложения первобытнообщинного строя, когда ссуда давалась натурой (зерном) Ростовщичество осуждалось церковью В проповедях Иоанна Златоуста говорится, что ростовщик торгует несчастиями других, наживая барыши на их невзгодах
Ростовщичество не потеряло своих позиций и сегодня Например, в Индии в первые послевоенные годы ростовщический кредит обслуживал до 9/10 внутреннего товарооборота В конце 40-х гг. платежи ростовщикам забирали от 40 до 90% валового дохода крестьян. В 70-х гг. на долю неорганизованного рынка ссудных капиталов приходилось примерно 57% сельскохозяйственного кредита в развивающихся странах, в том числе в Азии и Африке - 72%. Процент по ростовщическому кредиту достигал в 80-х гг в странах Африки - 300-500% (Бурунди-Нигерия), Азии - 18-30%, Латинской Америки - 18-20%.[165] В период первоначального накопления монопольные позиции ростовщиков были подорваны предпринимателями, которые стали создавать кредитные товарищества, где можно было получить кредит под умеренные проценты. Возникавшие банки также устанавливали невысокий процент (Английский банк в 1604 г. - 8%, в 1651 г. -5%). Законодательство также ограничивало максимальную норму процента. Привлечение чужих денежных капиталов функционирующими капиталистами получило распространение тогда, когда в достаточной степени развились средства производства, когда появилась возможность применять эти капиталы в сравнительно крупном производстве на основе найма рабочей силы, когда производство стало выходить за рамки накопления индивидуального капитала. Интерес к чужому капиталу особенно возрос в XIX веке, когда начался бум железнодорожного строительства. Происходила колоссальная концентрация промышленности, возникли акционерные общества, монополии. Всё это требовало невиданного размаха аккумуляции денежного капитала и развития банковского дела. Кредит таким образом создаёт возможность не только объединения свободных капиталов, но и возможность превращать в капитал сбережения и не расходуемые немедленно доходы всех классов общества. Общественное накопление денежного капитала становится опорой для развития крупной промышленности. Источники ссудного капитала. Ссудный капитал возникает объективно на основе кругооборота промышленного капитала. На разных стадиях кругооборота предпринимателю требуется неодинаковое количество денег: одно дело при создании предприятия, другое дело, когда оно налажено. Часть средств высвобождается, становится бездействующей, свободными деньгами. Источники ссудного капитала: во-первых, накапливаемые амортизационные отчисления, во-вторых, высвобождающаяся часть оборотного капитала от момента продажи товара до очередной закупки сырья и материалов, в-третьих, накапливаемая часть прибыли пока она не достигнет требуемой для инвестиции величины, в-четвёртых, временно свободная часть фонда заработной платы.
Итак, в процессе кругооборота у одних предпринимателей образуются свободные денежные средства, у других, наоборот, существует острая потребность в дополнительном капитале для приобретения нового оборудования поддержания непрерывности производства, преодоления заминок в сбыте, либо осуществления каких-либо выгодных сделок. Это противоречие разрешается спомощью взаимного кредита, ставшего давно повседневной практикой. Превращая временно бездействующий капитал в активно функционирующие средства, ссудный капитал стимулирует рост производства. В современных условиях проценты на ссужаемый капитал составляют значительную часть прибыли промышленных корпораций, особенно в Западной Европе и Японии. У крупнейших британских корпораций процентные доходы покрывают до 60% их платежей. Временно свободные средства промышленных и торговых компаний являются важным, но не единственным источником ссудного капитала. Вторым из его источников являются доходы и сбережения разных слоев населения: высокопоставленных менеджеров и чиновников, лиц свободных профессий, других категорий трудящихся После Второй мировой войны в развитых странах значительно повысились заработки трудящихся и изменилась структура потребления - увеличилась доля предметов длительного пользования, что требует предварительного накопления. Мощная широко разветвлённая кредитная система позволяет мобилизовать даже мельчайшие доходы и использовать их для дальнейшего расширения производства. В Великобритании и США выплату заработанной платы компании осуществляют через банки. В результате 85% населения имеют текущие счета в банках.
Третьим крупным источником ссудного капитала являются накопления государства. Современное государство перераспределяет через государственный бюджет от 30 до 50% национального дохода. Его масштабы и определяют абсолютные суммы государственного накопления. Источником ссудного капитала являются те средства госбюджета, которые выделяются прямо для кредитования, а также ресурсы, оседающие в банках в результате несовпадения сроков поступления доходов и расходов государственных предприятий Накопление ссудного капитала имеет большое значение для нормального осуществления процесса воспроизводства как индивидуального, так и общественного капитала Его размеры в значительной степени определяют норму накопления, а следовательно, темпы и масштабы производства. Поэтому вопрос об источниках ссудного капитала очень важен. В современных условиях главным источником ссудного капитала становятся сбережения населения. Они составляют от трети до половины фонда накопления ссудного капитала, используемого для инвестиций. Существенную роль продолжает играть накопление ссудного капитала и в производственном секторе. Рынок ссудных капиталов. Повседневное непрерывное столкновение предложения и спроса на ссудный капитал создает рынок ссудных капиталов - сферу, где формируются свободные денежные ресурсы Объектом сделки здесь выступает единственный товар - ссудный капитал. Формирование рынков ссудных капиталов происходит в органической связи с развитием национальной экономики. Сильной экономике соответствует развитой рынок ссудных капиталов и наоборот. С развитием интернационализации производства формируется мировой рынок ссудных капиталов Рынок ссудных капиталов условно делится на два взаимосвязанных сектора: денежный рынок /краткосрочные операции от 1 - 7 дней до года/, обслуживающий движение оборотного капитала, и рынок капиталов, где формируются спрос и предложение на среднесрочные и долгосрочные кредиты, обслуживающие в основном движение основного капитала Составной частью рынка долгосрочных капталов является ипотечный рынок (кредиты под обеспечение недвижимостью) и финансовый рынок, на котором осуществляются операции с ценными бумагами. Уровень ставок процента по ссудам широко дифференцирован Он зависит от условий ссуды: суммы, сроков, видов кредита, платёжеспособности заёмщика. Для первоклассных заёмщиков устанавливается самая низкая ставка – прайм райт, В современных условиях рынок ссудных капиталов приобретает ряд особенностей: возрастает роль государства в качестве кредитора, заёмщика и гаранта, формируется механизм государственного регулирования рынка ссудных капиталов. Особенности ссудного капитала. Ссудный капитал - самостоятельная форма капитала, обладающая рядом специфических особенностей, которые отличают его от промышленного и торгового капитала. Во-первых, это капитал - собственность, во-вторых, это капитал как товар, имеющий специфическую потребительную стоимость, в-третьих, он имеет особую форму движения, в-четвёртых, это наиболее фетишистская форма капитала, которая вызывает неоднозначное толкование у экономистов. Для того чтобы понять сущность и особенности ссудного капитала как экономической категории, мы должны рассмотреть взаимоотношения собственника ссудного капитала и заёмщика. Они вступают между собой в деловой контакт, руководствуясь каждый своими интересами. Забота собственника свободных денег - найти им прибыльное применение. Чтобы деньги принесли прибыль, они должны быть превращены в капитал. Собственник денег согласен временно уступить их функционирующему капиталисту на условиях возвратности и платности. Таким образом, главной чертой ссудного капитала как экономической категории является передача стоимости во временное пользование с целью реализации ее специфического качества - способности приносить прибыль в виде процента. Контрагентам владельца денег - фирмы или банка - является промышленный и торговый капиталист. Он знает, что за пользование чужими деньгами надо платить, и согласен на это. Потребительная стоимость ссуды в данном случае состоит в возможности использовать деньги как капитал. Ссуда перемещается только односторонне - от кредитора к заёмщику и обратно. Здесь нет промежуточных, посредствующих звеньев, как при движении промышленного и торгового капитала. Фетишизм ссудного капитала состоит в форме его движения Д-Д+Д, которая создаёт видимость, что деньги как таковые способны порождать большие деньги, как посеянные зёрна порождают колосья хлеба.
Дата добавления: 2017-01-13; Просмотров: 726; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы! Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет |