Розподіл доходу проекту за ймовірністю одержання

Ймовірність одержання доходу (Р)	Рівень очікуваного доходу (X) (умовних од.)
0,2 0,5 0,3

Випадкова величина, яка набуває певних окремих значень, називається дискретною.

Таблиця є прикладом закону розподілу дискретної випадкової величини.

Закон розподілу характеризується кількома показниками, зокрема математичним очікуванням, дисперсією, середньоквадратичним відхиленням, коефіцієнтом варіації.

Математичним очікуванням, або середнім очікуваним значенням випадкової величини X, називається число, яке дорівнює сумі добутків значень величини (х) на відповідні ймовірності

Невизначеність характеризується розсіянням можливих значень випадкової величини довкола її очікуваного значення.

Для характеристик ризику як міри невизначеності використовуються такі показники:

1) дисперсія

2) середньоквадратичне відхилення

3) коефіцієнт варіації

Наприклад, для інвестиційного проекту, закон розподілу якого подано в таблиці, ці характеристики становлять:

1) середнє очікуване значення доходу

М(х)=200•0,2+800•0,5+1000•0,3 = 740

2) дисперсія

D(х)=(200-740)² • 0,2+(800-740)² • 0,5+(1000-740)² • 0,3=80400

3) середньоквадратичне відхилення

σ(х)=√ 80400=283,55

4) коефіцієнт варіації

var(x) = 740/283,55=261

Найчастіше як міру ризику використовують середньоквадратичне відхилення. Чим більше його значення, тим більший ризик. Розглянемо інвестиційні проекти А і В, закони розподілу яких задано в таблиці:

Дата добавления: 2014-01-20