КАТЕГОРИИ: Архитектура-(3434)Астрономия-(809)Биология-(7483)Биотехнологии-(1457)Военное дело-(14632)Высокие технологии-(1363)География-(913)Геология-(1438)Государство-(451)Демография-(1065)Дом-(47672)Журналистика и СМИ-(912)Изобретательство-(14524)Иностранные языки-(4268)Информатика-(17799)Искусство-(1338)История-(13644)Компьютеры-(11121)Косметика-(55)Кулинария-(373)Культура-(8427)Лингвистика-(374)Литература-(1642)Маркетинг-(23702)Математика-(16968)Машиностроение-(1700)Медицина-(12668)Менеджмент-(24684)Механика-(15423)Науковедение-(506)Образование-(11852)Охрана труда-(3308)Педагогика-(5571)Полиграфия-(1312)Политика-(7869)Право-(5454)Приборостроение-(1369)Программирование-(2801)Производство-(97182)Промышленность-(8706)Психология-(18388)Религия-(3217)Связь-(10668)Сельское хозяйство-(299)Социология-(6455)Спорт-(42831)Строительство-(4793)Торговля-(5050)Транспорт-(2929)Туризм-(1568)Физика-(3942)Философия-(17015)Финансы-(26596)Химия-(22929)Экология-(12095)Экономика-(9961)Электроника-(8441)Электротехника-(4623)Энергетика-(12629)Юриспруденция-(1492)Ядерная техника-(1748) |
Тема 1.4 Основы регулирования рынка ценных бумаг
Регулирование рынка ценных бумаг - это упорядочение деятельности на нем всех его участников иопераций между ними со стороны организаций, уполномоченных обществом на эти действия. Регулирование рынка ценных бумаг охватывает деятельность всех его участников: эмитентов, инвесторов, профессиональных фондовых посредников, организации инфраструктуры рынка. Регулирование деятельности участников рынка может быть внешним и внутренним. Внутреннее регулирование - это подчиненность деятельности данной организации ее собственным нормативным документам: уставу, правилам и другим внутренним нормативным документам, определяющим деятельность этой организации в целом, ее подразделений и ее работников. Внешнее регулирование - это подчиненность деятельности данной организации нормативным актам государства, других организаций, международным соглашениям. Внешнее регулирование имеет два вида:
Процесс регулирования на рынке ценных бумаг включает:
Государственное регулирование российского рынка ценных бумаг осуществляется Федеральной службой по финансовым рынкам при Правительстве РФ (ФСФБ), Банком России (ЦБ РФ) и Министерством финансов РФ. Государственное регулирование осуществляется в форме прямого и косвенного регулирования.
Прямое регулирование осуществляется Федеральной службой по финансовым рынкам. Методы прямого государственного регулирования рынка ценных бумаг:
Косвенное, или экономическое, регулирование фондового рынка осуществляется государством посредством использования находящихся в его распоряжении экономических рычагов и капиталов: система налогообложения, денежно-кредитная политика, государственные капиталы (гос. бюджет, внебюджетные фонды, финансовые ресурсы и др.), государственная собственность и ресурсы (гос. предприятия, природные ресурсы и земли).
Кроме государственных регулирующих органов на рынке действуют саморегулируемые организации: Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР), Профессиональная ассоциация регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев (ПАРТАД), Национальная фондовая ассоциация (НФА) и пр. Саморегулируемая организация профессиональных участников рынка ценных бумаг - добровольное объединение профессиональных участников для обеспечения эффективной деятельности путем установления правил и стандартов проведения операций с ценными бумагами. НАУФОР - некоммерческая организация, объединяющая около 1000 профессиональных участников рынка ценных бумаг. Она несет обязательства по контролю за деятельностью брокеров/дилеров, а также по сбору и оценке заявок на получение лицензий ФСФР. Основными функциями НАУФОР являются:
Контрольные вопросы
Дата добавления: 2014-01-11; Просмотров: 485; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы! Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет |