Международная миграция капитала – сущность, этапы и факторы развития

На современном этапе развития мирового хозяйства одним из основных факторов развития МЭО считается вывоз капитала, его международные перемещения. Такие формы МЭО как международная торговля товарами, услугами, технологиями затрагивают валютно-финансовые аспекты - при осуществлении экспортно-импортных операций проводятся международные расчеты или требуются международные кредиты, при международной миграции рабочей силы переводятся трансферты заработной платы. Таким образом, международные валютно-кредитные и финансовые отношения являются и предпосылкой развития МЭО, и его следствием.

В настоящее время масштабы и значимость международного перемещения капиталов достигают такого уровня, что данный процесс можно рассматривать как особую форму МЭО. Современные темпы роста экспорта капитала во всех его формах опережают темпы роста товарного экспорта и темпы роста ВВП в промышленно развитых странах.

Изучение какого-либо процесса, в данном случае - международной миграции капитала, как экономического явления, возможно только, если он является часто повторяющимся, типичным и характерным для современного мирового хозяйства явлением.

Охарактеризовать экономическое явление можно, определив само понятие,рассмотрев его эволюцию, выявив характерные черты, особенности и формы реализации, изучив современные тенденции развития. Все это позволит нам определить международную миграцию капитала (ММК) как форму МЭО.

Рассмотрим понятие «международная миграция капитала», исходя из эволюции данного процесса.

Становление и развитие ММК началось значительно позже, чем таких форм МЭО как международная торговля товарами, международная трудовая миграция. Для возникновения только возможности экспорта капитала требовались достаточно значительные накопления его в стране.

Такая возможность появляется на первом этапе эволюции ММК, который начинается после завершения процессов первоначального накопления капиталов и с развитием капиталистических производственных отношений - на рубеже XVII-XVIII вв. и продлился до конца ХIХ в. Данный этап называют «этапом зарождения вывоза капиталов». Происходящие процессы наиболее точно отражает термин «вывоз капитала», т.к. последний мигрировал, исключительно в одном направлении (из метрополий в колонии) и носил ограниченный и случайный характер.

Второй этап эволюции ММК отсчитывают с конца XIX - начала XX в. и до середины ХХ в., то есть по мере утверждения и распространения в мировом хозяйстве капиталистических производственных отношений. Процесс вывоза капитала осуществляется как между промышленными странами, так и между промышленными и развивающимися странами. На данном этапе вывоз капитала стал типичным, повторяющимся и характерным явлением, что позволяет определить этот термин и назвать этот этап — «этапом вывоза капитала».

Таким образом, вывоз капитала — это процесс изъятия части капитала из национального оборота данной страны и перемещение его в товарной или денежной форме в производственный процесс и обращение другой страны с целью извлечения более высоких прибылей.

Однако на современном уровне развития мирового хозяйства уже недостаточно говорить только о вывозе капитала. С середины 50-х — 60-х годов XX в. наступает третий этап эволюции международных перемещений капиталов, продолжающийся до настоящего времени, на котором происходящие процессы более объективно отражает термин «международная миграция капитала». Причин этому несколько.

Во-первых, вывоз капитала осуществляют не только промышленно развитые страны, но и многие развивающиеся страны и бывшие социалистические страны.

Во-вторых, страны одновременно становятся и экспортерами и импортерами капитала.

В-третьих, экспорт капиталов вызывает значительные по объемам обратные движения капиталов в виде процентов на кредиты, предпринимательской прибыли, дивидендов по акциям.

Исходя из вышесказанного, международная миграция капиталов —это процессы встречного движения капиталов между различными странами мирового хозяйства независимо от уровня их социально-экономического развития, приносящие дополнительные доходы их собственникам.

Объективной основой ММК является неравномерность экономического развития стран мирового хозяйства, которая на практике выражается:

— в неравномерности накопления капитала в различных странах; — в «относительном избытке» капитала в отдельных странах;

— в несовпадении спроса на капитал и его предложения в различных звеньях мирового хозяйства. По оценкам специалистов, на начало 21 в. размер «относительного избытка капитала» достиг 300 - 450 млрд. долл.

Термин «относительный» связан прежде всего с тем, что в ПРС не наблюдается абсолютного избытка капитала, так как считается, что экономически производство имеет тенденцию неограниченного роста, а следовательно, и потребность в капитале должна быть всегда. Наряду с этим, экспорт капитала может осуществляться даже в случае недостатка его для вложения внутри страны, ведь в условиях рыночной экономики вложения капитала находятся в прямой зависимости от размеров ожидаемых доходов.

На развитие процесса ММК влияют две группы факторов, среди которых:

1. факторы экономического характера:

—развитие производства и поддержание темпов экономического роста;

— глубокие структурные сдвиги как в мировой экономике, так и в экономике отдельных стран (особенно с воздействием НТР и развитием мирового рынка услуг);

— углубление международных специализации и кооперации производства;

— рост транснационализации мировой экономики (так, объемы производства продукции зарубежными филиалами ТНК США в 4 раза превышают объем товарного экспорта из самих США);

— рост интернационализации производства и интеграционных процессов;

— активное развитие всех форм МЭО.

2. факторы политического характера:

— либерализация экспорта (импорта) капитала (СЭЗ, оффшорные зоны и др.);

— политика индустриализации в странах «третьего мира»;

— проведение экономических реформ (приватизация государственных предприятий, поддержка частного сектора, малого бизнеса);

— политика поддержки уровня занятости.

Вышеперечисленные факторы предопределяют ММК на макроэкономическом уровне. Наряду с этим имеет место экономическая целесообразность, непосредственно стимулирующая субъекты к экспорту и импорту капитала. При осуществлении экспорта капитала субъекты руководствуются экономической целесообразностью, состоящей в следующем

- получении дополнительных прибылей;

- установлении контроля над другими субъектами;

- обходе протекционистских барьеров, выдвигаемых на пути движения товарных потоков;

- приближении производства к новым рынкам сбыта;

— получении доступа к новейшим технологиям (например, посредством приобретения контрольного пакета акций);

— сохранении производственных секретов путем создания зарубежных филиалов, на что обратил внимание американский экономист Ст. Хаймер еще в середине 70-х годов. Так, японский автомобильный концерн «Toйoтa», проникнув на американский рынок, предпочел организовать собственный филиал, чем объединение с «Дженерал Моторз», хотя последний вариант был более прибылен;

— экономии на налоговых платежах, особенно при создании или регистрации предприятий в оффшорных зонах и СЭЗ;

- снижении расходов на охрану окружающей среды.

Экономическая целесообразность импорта капитала состоит в следующем

- возможности развития определенных новых и старых производств,

- привлечении дополнительных валютных ресурсов,

- расширении научно-технического потенциала,

- создании дополнительных рабочих мест.

Участие страны в процессах ММК отражается в целом ряде показателей. Выделяют абсолютные показатели, например, объем экспорта капитала, объем импорта капитала, сальдо экспорта-импорта капитала, число предприятий с иностранным капиталом в стране, количество занятых на них и др. Исходя из сальдо, страны мирового хозяйства классифицируют как страны преимущественно экспортеры капитала (Япония, Швейцария), страны преимущественно импортеры (США, Великобритания) и страны с приблизительным равновесием (Германия, Франция).

Другая группа показателей - относительные, которые более реально отражают сложившуюся в ММК расстановку сил и зависимость страны от экспорта-импорта капитала. Среди них:

1) коэффициент импорта капитала (К _ик), отражающий долю иностранного капитала (ИК) в ВВП страны (см. ф-лу 6.1):

К_ик = х 100%, (6.1)

среди европейских стран наивысший уровень в Бельгии и Люксембурге;

2) коэффициент экспорта капитала (К _эк), отражающий долю экспортируемого капитала (ЭК) по отношению к ВВП страны (либо к ВНП) (см. ф-лу 6.2):

К_эк= х 100%, (6.2)

среди европейских стран максимальный уровень в Нидерландах;

3) коэффициент, отражающий долю иностранного капитала ко внутренним потребностям в капиталовложениях в стране (см. ф-лу 6.3):

К_п = х 100%, где (6.3)

К_П - коэффициент потребности,

ИК - иностранный капитал,

D( К ) - спрос на капитал в стране.

Так, в США около 33% всех внутренних потребностей удовлетворяется за счет иностранного капитала.

4)другие относительные показатели -- доля иностранных или смешанных компаний в национальном производстве, темпы роста экспорта (импорта) капитала по отношению к предыдущему периоду, сумма иностранных инвестиций на душу населения страны. Среди стран с переходной экономикой Восточной Европы по последнему показателю первое место занимает Венгрия - 401 долл., второе место Эстония - 80 долл., третье место Польша - 51 долл. (по данным рубежа 1995 - 1996 гг.)

Международное перемещение капиталов имеет важное значение для развития мирового хозяйства, так как ведет к укреплению внешнеэкономических и политических связей стран, увеличивает их внешнеторговый оборот, ускоряет экономическое развитие и способствует росту объемов производства, повышает конкурентоспособность производимых товаров на мировом рынке, повышает технический потенциал стран - импортеров, увеличивает занятость в стране.

Дата добавления: 2014-10-22