КАТЕГОРИИ: Архитектура-(3434)Астрономия-(809)Биология-(7483)Биотехнологии-(1457)Военное дело-(14632)Высокие технологии-(1363)География-(913)Геология-(1438)Государство-(451)Демография-(1065)Дом-(47672)Журналистика и СМИ-(912)Изобретательство-(14524)Иностранные языки-(4268)Информатика-(17799)Искусство-(1338)История-(13644)Компьютеры-(11121)Косметика-(55)Кулинария-(373)Культура-(8427)Лингвистика-(374)Литература-(1642)Маркетинг-(23702)Математика-(16968)Машиностроение-(1700)Медицина-(12668)Менеджмент-(24684)Механика-(15423)Науковедение-(506)Образование-(11852)Охрана труда-(3308)Педагогика-(5571)Полиграфия-(1312)Политика-(7869)Право-(5454)Приборостроение-(1369)Программирование-(2801)Производство-(97182)Промышленность-(8706)Психология-(18388)Религия-(3217)Связь-(10668)Сельское хозяйство-(299)Социология-(6455)Спорт-(42831)Строительство-(4793)Торговля-(5050)Транспорт-(2929)Туризм-(1568)Физика-(3942)Философия-(17015)Финансы-(26596)Химия-(22929)Экология-(12095)Экономика-(9961)Электроника-(8441)Электротехника-(4623)Энергетика-(12629)Юриспруденция-(1492)Ядерная техника-(1748) |
Облік облігацій, випущених за номінальною вартістю
Наприклад, корпорація “ Армстронг ” 1 січня 2000 року випустила 200 облігацій номінальною вартістю $1,000 кожна строком на 10 років із встановленою відсотковою ставкою 8 % річних. Встановлена і ринкова ставки відсотків співпадають, тобто квота по облігації становить 100. Відсотки по облігаціях згідно контракту повинні сплачуватись два рази на рік – 30 червня і 31 грудня і початкова дата для нарахування відсотків - 1 січня 2000 року. Отже, від продажу облігацій буде отримано $200,000 (200 облігацій по $1,000). Два рази на рік - 30 червня і 31 грудня будуть сплачуватись відсотки у розмірі 4% (8% розділити на два періоди) і сумі $8,000 ($200,000 х 4%/100). В бухгалтерському обліку це буде відображено такими проведеннями: 1) продаж облігацій за номінальною вартістю:
2) сплата відсотків (30 червня і 31 грудня):
У випадку, коли б виплата відсотків здійснювалась не 31 грудня, а 1 січня наступного року (2001р.), то з врахуванням принципу відповідності (необхідно включити відсотки з 1.07.2000р. до 31.12.2000р. у витрати звітного періоду) на нарахування відсотків, що будуть сплачені 1 січня, буде зроблено наступний запис:
При сплаті відсотків (1.01.2001 р.) робиться запис:
У фінансових звітах за 2000 рік результати операцій з випуску облігацій будуть відображені наступним чином: у звіті про прибутки і збитки – витрати на сплату відсотків по облігаціях у сумі $16,000; у балансі - довгострокові зобов’язання по облігаціях до сплати у сумі $200,000.
Оскільки облігації випущені на строк 10 років з умовою сплати відсотків два рази на рік (30 червня і 31 грудня), то всього буде 20 періодів сплати. Загальна сума відсотків сплачених за весь строк дії облігацій складе $160,000 (20 періодів сплати х $8,000 (сума відсотків за один період)). Сума відсотків, сплачених по одній облігації номіналом $1,000 за весь строк її дії становить $800 (20 періодів сплати х $40 (сума відсотків за один період)). Від продажу кожної облігації корпорація “ Армстронг ” отримає $1,000, які виражають поточну вартість майбутніх грошових потоків, пов’язаних з облігацією. Розраховується ця вартість шляхом визначення поточної вартості простої величини (Пв) і поточної вартості ануїтету (Па) з використанням спеціальних таблиць. З допомогою таблиці поточної вартості простої величини розраховується основна сума облігації, а з допомогою таблиці поточної вартості ануїтету – поточна вартість відсотків. Для облігації корпорації “ Армстронг ” номіналом $1,000 розрахунки будуть мати наступний вигляд: - при 20 періодах сплати (n=20) і ставці відсотків для одного періоду 4% (і=4%) з допомогою таблиці поточної вартості простої величини знаходимо що поточна вартість (Пв) $1 складає 0.4564 або облігації номіналом $1,000 - $456; - при 20 періодах сплати (n=20) і ставці відсотків для одного періоду 4% (і=4%) з допомогою таблиці поточної вартості ануїтету знаходимо що поточна вартість ануїтету (Па) $1 (звичайного) складає 13.5903 або відсотків, які сплачуються по облігації кожного півроку ($40) - $544;
Так як встановлена і ринкова ставки відсотків по облігаціях корпорації “ Армстронг ” співпадають, то поточна вартість майбутніх грошових потоків дорівнює номінальній вартості облігації.
При здійсненні остаточних розрахунків з інвесторами через 10 років (31.12.2009 р.) буде зроблено записи:
Або за умови виплати відсотків не 31 грудня, а 1 січня наступного року та при здійсненні остаточних розрахунків з інвесторами через 10 років (1.01.2010 р.) буде зроблено записи:
Згідно контракту виплата відсотків по облігаціях корпорації “ Армстронг ” здійснюється два рази на рік – 30 червня і 31 грудня. У випадку випуску облігацій між двома періодами виплати відсотків (наприклад, 1 березня), покупці облігацій заплатять їх продавцю крім ринкової ціни облігацій ще й відсотки нараховані з останньої дати виплати відсотків до моменту випуску облігацій (з 31 грудня до 1 березня). Тобто покупці облігацій фактично здійснюють авансовий платіж продавцю облігацій за ту частину піврічної суми відсотків, на яку вони не мали права, оскільки не були власниками облігацій у цьому періоді (з 31 грудня до 1 березня). При настанні наступної дати виплати відсотків (30 червня) продавець облігацій заплатить повну суму відсотків за період з 31 грудня до 30 червня.
Облік облігацій, випущених зі знижкою (дисконтом)
У випадку реалізації облігацій зі знижкою (дисконтом) підприємство, яке їх випустило, отримає менше коштів, ніж номінальна вартість облігацій. Наприклад, корпорація “ Армстронг ” 1 січня 2000 року випустила 200 облігацій номінальною вартістю $1,000 кожна строком на 10 років із встановленою відсотковою ставкою 8 % річних. Встановлена і ринкова ставки відсотків не співпадають, ринкова ставки відсотків складає 12 %. Відсотки по облігаціях згідно контракту повинні сплачуватись два рази на рік – 30 червня і 31 грудня і початкова дата для нарахування відсотків - 1 січня 2000 року. Для визначення продажної ціни облігації з допомогою таблиці поточної вартості простої величини розраховується основна сума облігації, а з допомогою таблиці поточної вартості ануїтету – поточна вартість відсотків. Для облігації корпорації “ Армстронг ” номіналом $1,000 розрахунки будуть мати такий вигляд:
- при 20 періодах сплати (n=20) і ставці відсотків для одного періоду 6% (і=6%) з допомогою таблиці поточної вартості простої величини знаходимо що поточна вартість (Пв) $1 складає 0.3118 або облігації номіналом $1,000 - $312; - при 20 періодах сплати (n=20) і ставці відсотків для одного періоду 6% (і=6%) з допомогою таблиці поточної вартості ануїтету знаходимо, що поточна вартість ануїтету (Па) $1 (звичайного) складає 11.4699 або відсотків, які сплачуються по облігації кожного півроку ($40) - $459;
Таким чином, знижка по облігаціях складає $229 ($1,000 - $771). Від продажу 200 облігацій загальною номінальною вартістю $200,000 з ринковою відсотковою ставкою 12 % річних корпорація “ Армстронг ” отримає $154,200 ($200,000 – 200 облігацій х $229 = $200,000 – $45,800 або 200 облігацій х $771). В бухгалтерському обліку це буде відображено такими проведеннями: 1) продаж облігацій зі знижкою:
2) сплата відсотків та амортизація наданої знижки (30 червня і 31 грудня):
Сума амортизації знижки, наданої по облігаціях до сплати (при використанні рівномірного методу), яка підлягає віднесенню на витрати у кожному періоді сплати, розраховується діленням її загальної суми на кількість періодів сплати відсотків (в нашому випадку $45,800: 20 = $2,290). У фінансових звітах за 2000 рік результати операцій з випуску облігацій зі знижкою будуть відображені наступним чином: у звіті про прибутки і збитки – витрати на сплату відсотків по облігаціях у сумі $20,580 ($10,290 х 2); у балансі - довгострокові зобов’язання по облігаціях до сплати відображаються за їх реальною вартістю $158,780, тобто номінальною вартістю за вирахуванням незамортизованої наданої знижки ($200,000 – ($45,800 – $2,290 х 2)).
Облік облігацій, випущених з надбавкою (премією) Реалізації облігацій з надбавкою (премією) дає можливість підприємству, яке їх випустило, отримати більше коштів, ніж номінальна вартість облігацій. Наприклад, корпорація “ Армстронг” 1 січня 2000 року випустила 200 облігацій номінальною вартістю $1,000 кожна строком на 10 років із встановленою відсотковою ставкою 8 % річних. Встановлена і ринкова ставки відсотків не співпадають, ринкова ставки відсотків складає 6 %. Відсотки по облігаціях згідно контракту повинні сплачуватись два рази на рік – 30 червня і 31 грудня і початкова дата для нарахування відсотків - 1 січня 2000 року. Для визначення продажної ціни облігації знову скористаємося таблицею поточної вартості простої величини для розрахунку основної суми облігації, і таблицею поточної вартості ануїтету – для визначення поточної вартості відсотків. Для облігації корпорації “ Армстронг ” номіналом $1,000 розрахунки будуть мати такий вигляд: - при 20 періодах сплати (n=20) і ставці відсотків для одного періоду 3% (і=3%) з допомогою таблиці поточної вартості простої величини знаходимо, що поточна вартість (Пв) $1 складає 0.5534 або облігації номіналом $1,000 - $553; - при 20 періодах сплати (n=20) і ставці відсотків для одного періоду 3% (і=3%) з допомогою таблиці поточної вартості ануїтету знаходимо, що поточна вартість ануїтету (Па) $1 (звичайного) складає 14.8775 або відсотків, які сплачуються по облігації кожного півроку ($40) - $595;
Таким чином, продаж облігацій буде здійснюватись з надбавкою $148 на кожну облігацію ($1,148 - $1,000). Загальна сума надбавки складе $29,600 (200 облігацій х $148). Від продажу 200 облігацій загальною номінальною вартістю $200,000 з ринковою відсотковою ставкою 6% річних корпорація “Армстронг” отримає $229,600 (200 облігацій х $1,148). В бухгалтерському обліку це буде відображено такими проведеннями: 1) продаж облігацій з надбавкою:
2) сплата відсотків та амортизація отриманої надбавки (30 червня і 31 грудня):
Сума амортизації надбавки, отриманої по облігаціях до сплати (при використанні рівномірного методу), для кожного періоду сплати розраховується діленням її загальної суми на кількість періодів сплати відсотків (в нашому випадку $29,600: 20 = $1,480). У фінансових звітах за 2000 рік результати операцій з випуску облігацій з надбавкою будуть відображені наступним чином: у звіті про прибутки і збитки – витрати на сплату відсотків по облігаціях у сумі $13,040 ($6,520 х 2); у балансі - довгострокові зобов’язання по облігаціях до сплати відображаються за їх реальною вартістю $226,640, тобто, номінальною вартістю плюс незамортизована частина отриманої надбавки ($200,000 + ($29,600 – $1,480 х 2)).
Дата добавления: 2014-10-23; Просмотров: 693; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы! Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет |