Анализ рентабельности деятельности предприятия

Общей оценкой эффективности работы предприятия в рыночных условиях служат показатели рентабельности и интенсивности использования производственных ресурсов предприятия.

Показатели рентабельности являются относительными показателями и определяются как отношение прибыли к стоимости используемых предприятием ресурсов.

В зависимости от задач анализа рассчитывают следующие труппы показателей рентабельности:

- рентабельность и доходность реализованной продукции;

- рентабельность капитала (имущества);

- рентабельность средств (источников) предприятия;

- рентабельность производственных ресурсов.

Анализ рентабельности и доходности реализованной продукции.

Степень выгодности для предприятия продукции характеризует показатель ее рентабельности. Этот показатель исчисляется как отношение прибыли от реализации продукции к полной ее себестоимости.

Чтобы определить рентабельность конкретного вида продукции, необходимо предварительно определить сумму прибыли по этой продукции. Для этого из цены продажи этого вида продукции необходимо исключить сумму НДС и акцизов и вычесть ее полную себестоимость. Отношение полученной суммы прибыли к полной себестоимости покажет уровень рентабельности конкретного продукции. Анализ рентабельности продукции проводится сравнением показателей отчетного года с предыдущим годом и планом.

Рентабельность всей реализованной продукции зависит от уровня рентабельности отдельных видов продукции и их удельного веса в общем объеме реализованной продукции.

Для анализа влияния рентабельности отдельных видов продукции на изменение рентабельности всей реализованной продукции рекомендуются таблицы 50 и 51.

Таблица 50 - Исходные данные для анализа влияния рентабельности отдельных видов продукции на изменение рентабельности всей реализованной продукции

Виды продукции	Кол-во реализованной продукции, ед.	Цена (без НДС и акцизов), р./ед.	Полная себестоимость единицы продукции, р./ед.	Прибыль от реализации единицы продукции, р./ед.
предыдущий год	отчетный год	Предыдущий год	отчетный год	предыдущий год	отчетный год	предыдущий год	отчетный год

Таблица 51 - Расчет факторов, влияющих на рентабельность всей реализованной продукции

Виды продукции	Рентабельность продукции, %	Изменение рентабельности	Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. р.	Удельный вес продукции в полной себестоимости всей реализованной продукции, %	Изменение удельного веса (+,-)
предыдущий год	отчетный год	предыдущий год	отчетный год	предыдущий год	отчетный год
А
Итого по всей реализованной продукции						100,0	100,0

На основании данных табл. 50 проводится также анализ влияния доходности отдельных видов продукции на изменение доходности всей реализованной продукции. Для анализа составляется аналитическая таблица по форме, аналогичной табл. 51. Только в гр. 4 и 5 дается объем реализованной продукции в стоимостном выражении, а в гр. 6 и 7 удельный вес отдельных видов продукции, рассчитанный в объеме всей реализованной продукции. Проведенный анализ позволит сделать обоснованные выводы и дать предложения о направлениях изменения структуры выпуска и реализации продукции в целях повышения доходности (рентабельности) всей реализованной продукции.

На основании данных баланса и отчета о финансовых результатах и их использовании определяются показатели эффективности использования капитала (имущества) предприятия.

Рентабельность капитала (имущества) предприятия характеризует прибыль, полученную предприятием с каждого рубля, вложенного в имущество (активы) предприятия и определяется по формуле:

Ркап=	Прасп´100	,
К

где: Р_кап. - рентабельность капитала (имущества) предприятия,%;

П_расп - прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, тыс. р.;

К - средняя величина капитала предприятия, рассчитанная по данным баланса, тыс. р.

Рентабельность текущих активов отражает эффективность использования текущих активов предприятия и показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в текущие активы предприятия и определяется по формуле:

Ракт=	Прасп´100	,
Атек

где Р_акт. - рентабельность текущих активов, %;

А_тек. - средняя величина текущих активов предприятия, рассчитанная по данным баланса, тыс. р.

Рентабельность средств (источников) предприятия характеризует эффективность использования собственного капитала и инвестированных заемных средств.

Рентабельность собственного капитала характеризует прибыль, получаемую предприятием с каждого рубля собственного капитала, и определяется по формуле:

Ркап. соб.=	Прасп´100	,
Ксоб

где П_{кап. соб.} - рентабельность собственного капитала, %;

К_соб. - средняя величина источников собственных средств предприятия, рассчитанная по данным Ш раздела пассива баланса, тыс. р.

Рентабельность инвестированных заемных средств (Рзаем. с.) можно определить методом разниц

Р_{заем. с.}=Р_кап.-Р_{кап. соб.}

Рентабельность инвестиций (Р_{к инв.}) характеризует эффективность инвестирования собственного и долгосрочных заемных средств:

Рк. инв.=	Пб´100	,
Ксоб+Кдолг.

где П_б. - прибыль балансовая, тыс. р.;

К_долг. - долгосрочные кредиты и займы по данным баланса, тыс. р.

Для анализа показателей рентабельности целесообразно их обобщить в таблице 52.

При снижении показателя рентабельности всей реализованной продукции необходимо провести анализ влияния рентабельности отдельных видов продукции с целью выявления низкорентабельной продукции и анализ устойчивости спроса на эту продукцию для обоснования управленческого решения.

Анализ рентабельности текущих активов необходимо связать с оценкой показателей их оборачиваемости.

Сопоставление рентабельности капитала и рентабельности собственного капитала позволит дать оценку рентабельности заемных источников средств предприятия:

Р_{кап. заем.}=Р_кап. - Р_{кап. соб.}

Если Р_{кап соб.} > Р_кап., то использование заемных источников средств менее эффективно, чем использование собственного капитала предприятия.

Таблица 52 - Динамика показателей рентабельности, тыс. р.

Показатели	№ стр.	Источник информации	За предыдущий год	За отчетный год	Изменение за год (+, -)
Величина активов (имущества предприятия - валюта баланса)		стр.360-стр.340-стр.350
Текущие активы		стр. 180+330
Источники собственных средств		стр.480-340-350
Долгосрочные обязательства		стр.500+510
Средняя величина активов		стр.1(гр.5+ гр.6):2
Средняя величина текущих активов		стр.2(гр.5+ гр.6):2
Выручка от реализации продукции (за вычетом НДС и акцизов)		ф. №2, стр.010-
Прибыль от реализации продукции		015-020
Балансовая прибыль		ф. №2, стр. 050
Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль)		ф. №2, стр. 090
Затраты на производство и реализацию продукции		ф. №2
Показатели рентабельности капитала (имущества):		стр.090-стр.200
рентабельности капитала, %		ф. №2,
рентабельности текущих активов,		стр.040
Показатели рентабельности средств(источников):		стр. 10:05´100
рентабельность собственного капитала, %		стр.10:06´100
рентабельность инвестиций, %		стр.10:03 ´100
Показатели рентабельности продукции:		стр. 10: (03+04) ´l00
рентабельность продукции, %		стр.08:11´100
доходность реализованной продукции, %		стр.08:07´100

Дата добавления: 2014-10-31