Необходимость и значение анализа инвестиционных качеств финансовых инструментов

В процессе рассмотрения направлений анализа возникает ряд вопрос, а именно, для чего вообще необходимо проводить анализ финансовых рынков? Какова его цель, и в каких ситуациях применяется? Кто является субъектов данного анализа и пользователем его результатов?

В конечном итоге целью анализа финансовых рынков является определение наиболее вероятного направления движения цен на тот или иной финансовый актив в краткосрочном, среднесрочном и долгосрочном периодах. На этой основе принимаются следующие стратегические и тактические решения:

1. Решение об открытии длинной позиции, то есть транзакции, связанной с приобретением того или иного финансового актива, в ожидании роста его стоимости.

2. Решение о закрытии длинной позиции, когда ожидания не оправдались или инвестором уже получена требуемая доходность и есть вероятность снижения цены.

3. Выставление стоп приказов и лимит приказов брокеру, с целью фиксирования прибыли и ограничения возможных потерь.

4.Решение об открытии короткой позиции, то есть продажа актива, которым инвестор не владеет, в ожидании, что цена на него снизится

5. Решение о закрытии короткой позиции, т.е. обратный выкуп проданных ранее активов по более низкой цене и фиксирование прибыли, или же выкуп по текущей рыночной цене, когда прогнозы изменились и необходимо ограничить потери.

6. Решение о приобретении или продаже фьючерсных контрактов

7. Решение о приобретении или выкупе опционов.

Субъектами анализа выступают:

А) частные инвесторы

Б) инвестиционные консультанты

В) аналитические службы соответствующих институциональных инвесторов, профессионально определяющих политику формирования и управления инвестиционным портфелем (аналитики банков, инвестиционных и страховых компаний, хедж фондов, пенсионных фондов и пр.)

Г) Аналитические службы торговых и промышленных предприятий, занимающиеся вопросами прогнозирования биржевых цен на сырьевые товары (товарные фьючерсы), вопросами внешней торговли и валютными операциями.

Существует два главных метода анализа финансовых и товарных рынков: технический анализ и фундаментальный анализ.

Анализ финансовых рынков имеет свою особенность и специфику в зависимости от сегмента рынка. Можно выделить следующие сегменты финансового рынка, на которых подходы к анализу имеют определенную специфику:

А) Рынок акций

Б) Рынок корпоративных облигаций

В) Рынок государственных облигаций

Г) Валютный рынок

Д) Рынок товарных фьючерсов

Е) Рынок золота и других драгоценных металлов

Дата добавления: 2014-10-31