Предпринимательские риски (потери или дополнительные расходы, связанные с осуществлением предпринимательской деятельности)

Имущественные риски.

Транспортные риски.

Политические риски.

Экологические риски.

Природные риски (связанные с проявлением стихийных сил природы).

I. В зависимости от сферы возникновения.

Под риском понимается отклонение фактических результатов от их плановых характеристик. Основными признаками риска являются случайность, неожиданность и непреднамеренность.

ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИЕ РИСКИ. УПРАВЛЕНИЕ РИСКОМ.

ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ.

I. Рентабельность.

1. Рентабельность продаж. Показывает, какая прибыль получена с каждого рубля реализованной продукции. Нормативное значение 0,2-0,5.

R_продаж = ^{Прибыль от реализации}/_{Объем реализации}

2. Рентабельность имущества. Показывает, какая прибыль получена с каждого рубля, вложенного в активы предприятия.

R_{имущества} = ^{Чистая прибыль}/_{Среднегодовая величина чистых активов}

3. Рентабельность собственного капитала. Показывает эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия.

R_{капитала} = ^{Чистая прибыль}/_{Среднегодовая величина собственного капитала}

4. Рентабельность продукции. Показывает эффективность затрат на производство продукции.

R_{продукции} = ^{Прибыль от реализации}/_{Затраты на производство и реализацию}

5. Общая рентабельность производства. Показывает результативность производственной деятельности.

R_{производства} = ^{Балансовая прибыль}/_{Среднегодовая стоимость основных фондов и нормируемых оборотных средств}

6. Рентабельность инвестиций. Показывает степень эффективности инвестирования.

R_{инвестиций} = ^{Прибыль (до уплаты налогов}/_{Инвестированные средства}

II. Показатели платежеспособности.

1. Общий коэффициент покрытия. Показывает достаточность средств для погашения краткосрочных обязательств. Нормативное значение – не менее 1.

К _{покрытия} = ^{Текущие активы}/_{Текущие пассивы}

2. Коэффициент срочной ликвидности.

К _{срочной ликвидности} = ^{Денежные средства+Краткосрочные ценные бумаги+Мобилизованные средства в расчетах с дебиторами}/_{Краткосрочные обязательства}

3. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств. Нормативное значение – не менее 0,1

К _{ликвидности} = ^{Материально-производственные запасы}/ _{Краткосрочные обязательства}

4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами.

К _{обеспеченности} = ^{Собственные оборотные средства}/_{Общая сумма оборотных средств}

КЛАССИФИКАЦИЯ РИСКОВ.

a) Производственный риск. Связан непосредственно с хозяйственной деятельностью – вероятность невыполнения фирмой своих обязательств по договорам, ошибки в ценовой политике, сбои в реализации продукции и т.п.:

· Остановка производства вследствие срыва поставок сырья, оборудования и т.п.;

· Полная или частичная нереализация продукции;

· Отказ покупателя от продукции, возврат купленной продукции;

· Ценовой риск – неверное определение цены на продукт или на используемые факторы производства;

· Остановка производства вследствие повреждения оборудования, порчи материальных запасов и т.п.;

· Риск упущенной финансовой выгоды – ущерб, возникающий в результате неверного производственного решения.

b) Инвестиционный риск. Связан с инвестиционной деятельностью предприятия:

· Риск инвестирования в ценные бумаги (портфельный риск);

· Риск снижения доходности собственных ценных бумаг (как по вине предприятия, так и вследствие внешних факторов);

· Риск новаторства (венчурный риск).

c) Финансовый риск. Связан с операциями в финансово-кредитной сфере:

· Кредитный риск (риск невозврата долга, неуплаты процентов);

· Процентный риск (риск потерь в результате изменения процентных ставок по дебиторской и кредиторской задолженности);

· Валютный риск (риск потерь вследствие изменения валютных курсов);

· Риски финансовой деятельности предприятия (рост дебиторской задолженности, срыв договоренностей о займах и кредитах и др.).

Дата добавления: 2014-11-20