По планируемым периодам 1 2 … … n

Показатель

1 2 3 4 5 6 1. Задолженность по заработной плате рабочим и служа-

щим, млн. руб.

2. Задолженность по отчислениям во внебюджетные фонды, связанные с фондом оплаты труда, млн. руб.

3. Резерв предстоящих платежей, млн. руб.

4. Задолженность по неотфактурованным поставкам, млн. руб.

5. Итого устойчивых пассивов, млн. руб.

6. Итого прирост устойчивых пассивов, млн. руб.

Пояснения к табл. 3.6:

1. Минимальная задолженность по заработной плате рабочим и служащим (Узп) (стр. 1) рассчитывается по формуле (3.7):

Узп= Орзп• Д, (3.7)

где Узп – минимальная задолженность по заработной плате рабочим и служа-щим, млн. руб.;

Орзп – среднедневной расход заработной платы, млн. руб.; Д – число дней минимального разрыва, дн.

Среднедневной расход заработной платы определяется путём деления годового фонда заработной платы на 360.

Число дней минимального разрыва определяется как разность между днем вы-платы заработной платы и последней датой месяца, за который она выплачивается.

2. Минимальная задолженность по отчислениям во внебюджетные фонды, свя-занные с фондом оплаты труда (стр. 2) определяется как произведение суммы задол-женности по заработной плате (стр. 1) и действующего суммарного процента отчис-лений во внебюджетные фонды от фонда оплаты труда (39%).

3. Минимальная задолженность по резерву предстоящих платежей (стр. 3) пла-нируется в размере минимального остатка по этому счету за последние 12 месяцев, предшествующих планируемому периоду, с учетом планируемого изменения фонда оплаты труда в планируемом периоде (формула 3.8):

Урпп =min РПП × ФОТпг, (3.8) предг

где Урпп – минимальная задолженность по резерву предстоящих платежей в пла-новом периоде, млн. руб.;

minРПП – минимальный остаток по счету резервов предстоящих платежей за период, предшествующий планируемому периоде, млн. руб.;

ФОТпг, ФОТпредг – фонд оплаты труда в плановом и предшествующем пла-новому периодам соответственно, млн. руб.

4. Задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам (стр. 4) пла-нируется в размере 50 % от ее минимальной задолженности, числящейся по балансу за год, предшествующий планируемому. В условиях инфляции полученную величину задолженности можно проиндексировать с учетом роста индекса цен на материалы.

5. Итого устойчивых пассивов (стр. 5) определяется как сумма стр. 1-4.

6. Итого прирост устойчивых пассивов (стр. 6) определяется как разность между величиной устойчивых пассивов в планируемом периоде (стр. 5) и в периоде, пред-шествующем плановому (стр. 5 за предыдущий период).

ƒ Методика расчёта величины финансовых ресурсов, мобилизуемых в про-цессе капитального строительства. Финансовые ресурсы, мобилизуемые в процессе строительства планируются при выполнении работ хозяйственным способом и нали-чии внутрихозяйственного расчета. В этом случае ремонтно-строительному участку рекомендуется доводить наряду с производственными и финансовые показатели их деятельности, в том числе плановые накопления, задания по снижению себестоимо-сти работ, норматив оборотные средств.

Плановые накопления (П) по строительным работам, выполняемым хозспособом, рассчитываются по формуле (3.9):

	П =
		,

О * Пн

(3.9)

где О – объем работ в сметных ценах, млн. руб.; Пн – процент накоплений, %.

Мобилизация внутренних ресурсов в строительстве (М) также относится к ре-зервам стройки. Она может быть результатом сокращения потребности стройки в оборотных средствах или ускорения их оборачиваемости. Расчет делается по формуле (3.10):

М = (Он- Ок) - (Кн– Кк), (3.10)

где Он – оборотные активы стройки на начало периода, млн. руб.;

Ок – потребность стройки в оборотных активах на конец периода, млн. руб.; Кн – кредиторская задолженность стройки на начало периода, млн. руб.;

Кк – переходящая кредиторская задолженность стройки на конец периода, млн. руб.

В случае, если потребность в оборотных средствах на конец планируемого года больше их наличия на начало планируемого года, необходимо увеличивать сумму финансирования капитального строительства.

ƒ Планирование прочих доходов. В условиях рынка важнейшим видом про-чих доходов в процессе реализации инвестиционного проекта являются доходы от выпуска ценных бумаг, а также паевые и членские взносы. Они планируются исходя из объема подписки, стоимостной суммы оставшихся в распоряжении предприятия ценных бумаг и предполагаемого объема их продаж.

Использование этой формы финансирования налагает повышенные финансовые обязательства на эмитента и требует учета многих факторов.

Важно правильно выбрать вид ценных бумаг и условия их выпуска. Выпуск об-лигаций целесообразен в том случае, если собственник не хочет отдавать право вла-дения и распоряжения частью своего имущества другим собственникам. Кроме того, есть вероятность получения стабильных доходов от дополнительно инвестированных средств, которые позволят в течение всего срока действия займа регулярно выплачи-вать по облигациям проценты и в установленные сроки погасить основной долг.

При выборе акций следует руководствоваться условиями их функционирования и возможностью быстрого размещения.

По обыкновенным акциям уровень выплачиваемого дохода зависит от получае-мой предприятием прибыли. Владельцы этих акций несут наибольший риск неполу-чения объявленных доходов, поэтому им предоставлено право избирать членов прав-ления акционерного общества и решать все вопросы, связанные с деятельностью предприятия.

Привилегированные акции отличаются тем, что их владелец имеет право на пер-воочередное получение дохода в виде фиксированного процента на вложенный капи-тал. Данное обстоятельство требует резервирования части чистой прибыли для обес-печения этих выплат. Поэтому к выпуску этих акций чаще всего обращаются в случае невозможности размещения обыкновенных акций на финансовом рынке.

С точки зрения реальности получения необходимых финансовых ресурсов для эмитента более выгодны именные акции. Ограничивая круг совладельцев фирмы, они в то же время существенно уменьшают возможности маневрирования средствами ин-весторов.

Паевые, членские взносы. Эта разновидность финансовых ресурсов характерна для предприятий коллективной формы собственности. Паевые взносы имеют место при создании предприятия или в случае расширения его уставного капитала в процес-се функционирования, членские взносы допускаются при вступлении в совместное предпринимательство. В дальнейшем они могут иметь постоянный характер и упла-чиваться с определенной очередностью, например, ежемесячно или два раза в год пу-тем отчислений от заработной платы работников. Размер взносов, сроки и способ уп-латы определяются на собрании трудового коллектива. Данное решение является ос-нованием для того, чтобы закладывать поступления этих средств в план будущего пе-риода.

Что касается паевых взносов, то к моменту составления финансового плана должна быть письменная договоренность учредителей или участников совместного предпринимательства о размере паевого взноса каждого и их форме. При натуральной форме взносов требуется его денежная оценка.

Дата добавления: 2015-03-31