КАТЕГОРИИ:
Архитектура-(3434) Астрономия-(809) Биология-(7483) Биотехнологии-(1457) Военное дело-(14632) Высокие технологии-(1363) География-(913) Геология-(1438) Государство-(451) Демография-(1065) Дом-(47672) Журналистика и СМИ-(912) Изобретательство-(14524) Иностранные языки-(4268) Информатика-(17799) Искусство-(1338) История-(13644) Компьютеры-(11121) Косметика-(55) Кулинария-(373) Культура-(8427) Лингвистика-(374) Литература-(1642) Маркетинг-(23702) Математика-(16968) Машиностроение-(1700) Медицина-(12668) Менеджмент-(24684) Механика-(15423) Науковедение-(506) Образование-(11852) Охрана труда-(3308) Педагогика-(5571) Полиграфия-(1312) Политика-(7869) Право-(5454) Приборостроение-(1369) Программирование-(2801) Производство-(97182) Промышленность-(8706) Психология-(18388) Религия-(3217) Связь-(10668) Сельское хозяйство-(299) Социология-(6455) Спорт-(42831) Строительство-(4793) Торговля-(5050) Транспорт-(2929) Туризм-(1568) Физика-(3942) Философия-(17015) Финансы-(26596) Химия-(22929) Экология-(12095) Экономика-(9961) Электроника-(8441) Электротехника-(4623) Энергетика-(12629) Юриспруденция-(1492) Ядерная техника-(1748)
Основні аналітичні показники фінансового стану підприємства
№ п/п
Показник
Умовне позначення
Формула для розрахунку
Джерела інформації фінансової звітності — (дод. 1)
Економічний зміст
Напрямок позитивних змін
1. Показники майнового стану
1.1
Частка оборотних виробних фондів в обігових
Коштах
Чо-..Ф
Оборотні виробничі фонди
Ф.№1,р. 100 +
р. 120 + 270
Частка обігових коштів у виробничій сфері
Збільшення, особливо в умовах інфляції
Ф.№ 1,р.260+ + р. 270
Оборотні активи
1.2
Частка осно вних засобів в активах
Чо.з.
Залишкова вар тість основних засобів
Ф.№ І.р.ОЗО
Частка кош тів, Інвесто ваних в основні засоби, у валюті балансу
Зменшення за умов незмін них або росту зростаючих обсягів реалізації
ф.№ 1,р.280
Активи
1.3
Коефіцієнт зносу основ них засобів
Кзц
Знос основних засобів
Ф.№ І.р.032
Рівень фізич ного і мораль ного зносу ос повних
фондів
Зменшення
Первісна вартість основних засобів
Ф.№1,р.031
1.4
Коефіцієнт оновлення основних засобів
Кон
Збільшення за звітний період первісної варто
СТ1 ОСНОВНИХ
засобів
Ф.№1 (збільшення по р. 031)
Рівень фізик ного і морального зносу основних фондів
Збільшення за умов виключення інфля ційного фактора
Ф.№1,р.031
"Іервісна вартість основних засобів
1.5
Частка довго строкових фінансових інвестицій в активах
Чл .ф
Довгострокові фінансові
Ф.№ 1, р. 040 + р. 045
Частка фінан сових(портфельних) інвестицій у валюті 5алансу; Зменшення дивер сифікаційного ризику
Збільшення за умов збі льшення до ходів від фінансових інвестицій
інвестиції
Ф.№ І.р.280
Активи
1.6
Частка оборот них виробничих активів
Чо.в.а
Оборотні вироб ничі фонди
Ф.№ 1,р. 100 +р. 120+р. 270
Частка мобільних виробничих фонді в у валюті балансу
Збільшення
Активи
Ф.№1,р.280
1.7
Частка оборотних виробничих фондів в обігових коштах
ч„.,ф
Оборотні виробничі фонди
Ф.№1,р. 100 + р. 120 + р. 270
Частка обігових коштів у виробничій сфер
Збільшення
Оборотні активи
Ф.№ 1,р. 260 ++ р. 270
1.8
Коефіцієнт мобільності активів
КМ0 6
Мобільні активи
Ф.№1,р. 260 + р. 270
Скільки обігових коштів припадає на оди ницю не обігових коштів; потенційна можливість перетворення акти вів у ліквідні кошти
Збільшення за рекомендований рівень Кмоб = 0,.5
Немобільні активи
Ф.№ І.р.080
2. Показники ділової активності (ресурсовіддачі, оборотності капіталу, активів) трансформації активів)
2.1
Оборотність активів (обороти), ресурсовіддача, коефіцієнт трансформації
Кт
Чиста виручка від реалізації продукції(далі — ЧВ)
Ф. № 2, р. 035
Скільки отримано чистої виручки від реалізації продукції (далі - виручка) на одиницю коштів, інвесто ваних в акти ви
Збільшення
Ф.№1,р. 280
Активи
2.2
Фондовіддача
Фоф
ЧВ
Ф. № 2, р. 035
Скільки ви ручки припадає на одиницю основних виробничих фондів
Збільшення
Основні вироб ничі фонди
Ф.№ І.р.ОЗО
2.3
Коефіцієнт оборотності обігових коштів (обороти)
Кок
ЧВ
Ф. К» 2, р. 035
Кількість оборотів обігових коштів за період; скільки виручки припадає на одиницю обігових коштів
Збільшення
Ф.№1,р. 260+ р.270
Обігові кошти
Продовження додатку2
Продовження додатку 2
2.4
Період одного
Ток
Середній період
Зменшення
обороту
від витрачення коштів
обігових
Кок
для виробництва
коштів (днів)
продукції до
отримання коштів
за реалізовану
продукцію
2.5
Коефіцієнт
Коз
Собівартість
Ф.^2,Р .040
Кількість оборотів
Збільшення
оборотності
реалізації
коштів, інвестованих
запасів
Середні запаси
Ф.№1,р.100+р.
у запаси
(обороти)
120+ + р. 130 +
р. 140
2.6
Період одного
Ти
Період, протягом
Зменшення,
обороту
якого запаси
якщо це не
запасів(днів)
Коз
трансформуються
Перешкод жа
в кошти
є нормально
му процесу
Виробництва
, не загрожу
є дефіцитом
Матеріальних
ресурсів
2.7
Коефіцієнт
Кодз
ЧВ
Ф. № 2, р. 035
У скільки разів виручка
Збільшення
оборотності
Середня
Ф.№1,р.050+
перевищує
дебіторської
дебіторська
+ р.
170+р.180
середню дебіторську
Заборгованості
заборгованість
+ + р. 190 +
заборгованість
(обороти)
р.200+р.210
2.8
Період
Тдз
Середній пері од інкасації
Погашення дебіторської
дебіторської заборгованості, тобто період її погашення
Кед,
Зменшення, особливо в умовах інфляції; збільшення,
заборгованості
Якщо додаткова вартість коштів компенсується
(днів)
Додатковим прибутком
Від збільшення обсягів
реалізації
Продовження додатку 2
2.9
Коефіцієнт оборотності готової продукції оборотів)
Кг „
ЧВ
Ф.№2,р.035 Ф.№1,р. 130
У скільки разів виручка перевищує середні запаси готової продукції
Збільшення
Готова продукція
2.10
Період погашення кредиторської заборгованості (днів)
Ткз
Середня кредиторська заборгованість
ф.№ 1,р. 500 ++ р. 520 + р. 530 + + р. 550 + р. 580
середній період сплати підприємством коротко строкової заборгованості
Зменшення
Ф. № 2, р. 040
2.11
Період
операційного циклу (днів)
Тоц
Сума періодів запасу і дебіторської заборгованості Тоц=Тзо+Тдз
Тривалість перетворення придбаних матеріальних ресурсів на грошові кошти
Зменшення
2.12
Період фінансового циклу (днів)
Тфц
Тфц=Тоц-Ткз
Період обороту коштів
Зменшення, але від'ємне значення показника свідчить вже про нестачу коштів (підприємство живе "в борг")
2.13
Коефіцієнт оборотності власного капіталу(оборотність)
Квк
ЧВ
Ф. № 2, р. 035
Скільки чистої виручки від реалізації продукції припадає на одиницю власного капіталу
Збільшення
Власний капітал
Ф.№ 1,р.380+ + р. 430 + р. 630
3. Показники рентабельності
3.1
Рентабельність акти вів за прибутком від звичайної діяльності
Разд
Прибуток від звичайної
ДІЯЛЬНОСТІ
Ф. № 2, р. 190
Скільки прибутку від звичайної діяльності припадає на одиницю коштів, інвестованих в активи
Збільшення
Ф.Х° 1,р.280
Активи
3.2
Рентабельність капіталу (активів) за чистим
прибутком
Ркчп
Чистий прибуток
Ф.№2,р.220
Скільки припадає чистого прибутку на оди ницю інвестованих в активи коштів
Збільшення
Активи
Ф.№ 1,р.280
Продовження додатку 2
4 | 5
3.3
Рентабельність власного капіталу
Рвк
Чистий прибуток
Ф. № 2р. 220
Скільки припадає чистого прибутку на одиницю власного, капіталу
Збільшення;
Власний капітал
Ф.№1,р. 380
3.4
Рентабельність виробничих фондів
Р.Ф '
Чистий прибуток
Ф. № 2, р. 220
Скільки припадає чистого прибутку на оди ницю вартості виробничих фондів
Збільшення
І
виробничі фонди
Ф.№ 1,р.030++ р. 100 + р. 120
3.5
Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від реалізації
Рпр
Прибуток від реалізації
Ф. № 2, р. 050 -- р. 070 - р. 080
Скільки припадає прибутку від реалізації на одиницю виручки
Збільшення
Виручка
Ф. К» 2, р. 035
3.6
Рентабельність реалізованої Продукції за Прибутком від, операційної діяльності
Рпод
Прибуток від операційної діяльності
Ф. №2,р. 100
Скільки припадає Прибутку від операційної діяльності на одиницю виручки
Збільшення
Виручка
Ф.№2,р.035
3.7
Рентабельність реалізованої Продукції за чистим Прибутком
Рлч
Чистий прибуток
Ф. № 2, р. 220
Скільки припадає чистого прибутку на одиницю виручки
Збільшення
Виручка
Ф. № 2, р. 035
3.8
Коефіцієнт реінвестування
КР
Реінвестований прибуток
Ф. №1, збільшення по
(р^.340 +^_350)
Скільки чистого прибутку капіталізовано; скільки чистого прибутку спрямовано на збільшення власного капіталу
Збільшення в межах, що не суперечить ба жанню акціонерів отримувати під вищені дивіденди
Чистий прибуток
Ф. № 2, р. 220
3.9
Коефіцієнт стійкості економічного зростання
Ксез
Реінвестований прибуток
Ф. № 1, збільшення по (р. 340 + р. 350)
Темп збільшення власного капіталу за рахунок чистого прибутку
Збільшення
Власний капітал
Ф.№ 1,р.380
3.10
Співвідношення сплачених
відсотків і прибутку
К%п
Витрати на оплату відсотків
Ф. № 3, р. 060
Скільки припадає сплачених відсотків за кредити і позики на одиницю прибутку; яку частину ефекту "з'їдає ціна кредиту"
Зменшення свідчить про ефективність використання по зик. У зарубіжній практиці до 38,8%-нормальне значення, понад 88,6%-тривожне
Прибуток від зви чайної діяльності
Ф. №3,р. 010
Продовження додатку 2
6 _1
3.11
Період окупності
Ток
Активи
Ф.№ 1,р.280
За який період
Зменшення
капіталу
кошти, що інвестовані
в активи, будуть
Чистий
Ф. № 2, р. 220
компенсовані
прибуток
чистим прибутком
3.12
Період
Товк
Власний капітал
Ф.№ 1,р. 380
За який період власний капітал
Зменшення
окупності
буде компенсова
власного
Чистий прибуток
Ф. № 2, р. 220
ний чистим
капіталу
прибутком
.
4.1 1
Власні обігові
ВОК
(Власний
Ф.№ 1,р.380+
Оборотні активи,
Збільшення
кошти (робо
Капітал +
+р. 430 + р.
які фінансуються за
чий, функціону
довгострокові
480- р. 080 або
рахунок власного
ючий капітал)
зобов'язання -
ф.№1,р.260+
капіталу і
позаоборотні
+р. 270 - р. 620
довгострокових
активи)
- р. 630-
зобов'язань.На
або(оборотні
явність ВОК озн
активи-
ачає не лише здат
короткострокові
ність платити по
зобов'язання)
точні борги,а й
можливість розш
ирити виробни цтв
4. Показники фінансової стійкості
4.2
Коефіцієнт за безпечення об
к™,
5ласні обігові кошти
Ф.№1,р.380+ + р. 430 - р. 080
Абсолютна мож ливість пере
Збільшення; рекомендується
оботних акти вів власними
Оборотні активи
Ф.№ 1,р.260+ + р. 270
творення акти вів з у ліквідні кошти '
значення<звк>0.1;або
коштами
Сзвк-0.2
4.3
Маневреність робочого капіталу
Мр.к
Запаси
Ф.К° 1,р. 100 г + р. 120 + р. Є 130 + р. 140
Частка запасів, тобто матеріальних, Виробничих активів у власних обігових коштах; обмежує свободу
Зменшення; збільшення запасів призводить до уповільнення оборотності обігових коштів, в
умовах
Робочий капітал
Ф.№ І 1,р.260+р. І 270 -р. 620- І
р. 630
маневру власними
інфляції —
«штами
до залучення дорогих
кредитів,
що зменшує
Платоспроможність
Підприємства
Продовження дод. 2
1
4.4
Маневреність власних обігових коштів
М0 .к
Кошти
Ф.№ 1,р.23(Нр. 240
Частка абсолютно ліквідних активів у власних обігови х коштах; забезпечує свободу фінан сового маневру
Збільшення
Власні обігові кошти
Ф.Ш,р.380+ р. 430 - р. 080
4.5
Коефіцієнт забезпечення власними обі говими коштами запасів
КМО к
Власні обігові кошти
Ф.№ 1,р.380++р. 430 - р. 080
Наскільки запаси, що мають найменш у ліквідність у скла ці оборотних акти вів, забезпечені довгостроковими стабільними джерелами фінансування
Збільшення
Запаси
Ф.№ 1,р. 100 + р. 120 + р. 130 +р. 140
4.6
Коефіцієнт фінансової незалежності автономії)
Кавт
Власний капітал
Ф.№1,р.380+ + р. 430 + р. 630
Характеризує можливість підприємства ви конати зовнішні зобов'язання за рахунок власних активів; його Незалежність від позикових джерел
Збільшення; Кавт має бути >=О.5
Пасиви
Ф.№1,р.640
4.7
Коефіцієнт покриття запасів
кга
Запаси
ф.№ 1,р. 100 +р. 120 + р. 130 + р. 140
Скільки на одиницю коштів, що вкладені в запаси припадає у сукупності власних коштів, довго- та коротко строкових зобов'язань
Збільшення
Пасиви
Ф.№1,р.640
4.8
Коефіцієнт фінансової залежності
Кфз
Пасиви
Ф.№ І,р.б40
Скільки одиниць
Зменшення; показник, обернений до Кавт нормативне значення Кф.,
Власний
капітал
Ф.№ 1,р.380+ + р. 430 + р. 630
сукупних джерел припадає на одиницю власного капіталу
4.9
Коефіцієнт маневреності власного капіталу
Кмвк
Власні обігові кошти
Ф.№1,р. 380 + р. 430 + р. 630 -- р. 080
Частка власних обігових коштів у власному капіталі
Збільшення; за має бути Кмвк>0,1
Власний капітал
Ф.№1,р. 380 + р. 430 + р. 630
4.10
Коефіцієнт концентрації позикового капіталу
Кпк
Позиковий
капітал
Ф.№ і,р.480++ р.620
Скільки припадає позикового капі талу на одиницю сукупних
Зменшення; згідно з вимогами до показника критичне значення Кпк<=0,5
Пасиви
Ф.№1,р. 640
джерел
Продовження додатку 2
4.11
Коефіцієнт фінансової стабільності(коефіцієнт фінансування)
Кф.с
Власні кошти
.№1,р. 380 + 430 + р. 630
Забезпеченість заборгованості власними коштами; перевищеннявласних коштів на І позиковими свідчить про фінансову стійкість підприємства
За 12 нормативне значення
Позикові кошти
>.№1,р.480 + 620
4.12
Показник фінансового левериджу
Кф,,
Довгострокові зобов'язання
>.№1,р. 480
Характеризує залежність підприємства від довгострокових Зов'ябовязань.Збільшення Кфл свідчить про підвищення фінансового ризику
Зменшення; має 5ути Кфл
Власні кошти
>.№ 1,р.380++. 430 + р. 630
4.13
Коефіцієнт фінансової стійкості
Кф.с
Власний < капітал р +довгострокові ^ зобов'язання
[>.№ 1,р.380+ +. 430 + р. 480 р. 630
Частка стабільних джерел фінансування у їх загальному обсязі
За [11] має бути Кф с = 0,85-0,90
Пасиви (
Е>.№ 1,р.640
5. Показники ліквідності (платоспроможності)
5.1
Коефіцієнт ліквідності поточної(пок риття)
Сп п
Поточні активи Поточні пасиви
Ф.№1,р.260 Ф.№1,р.620
Характеризує достатність обігових коштів для погашення боргів протягом року
Збільшення; за критичне значення К„п=1;при Кд„<1 підпри ємство має неліквідний баланс. Якщо Кл.л = 1-0.5, підприємство своєчасно ліквідовує борги
5.2
Коефіцієнт ліквідності швидкої
Слш
Поточні активи - Запаси
- Ф.№1,р.26 -(р. 100+р.ІН + р. 120+р.13(+ р. 140)
З Скільки одиниць 3 найбільш ліквідних І активів припадає на одиницю термінових 0 боргів
Збільшення; у міжнародній практиці має бути Кл .ш = 0.7-0,8
Поточні пасиви
Ф.№1,р. 62
5.3
Коефіцієнт ліквідності абсолютної
Кал--
Кошти
Ф.Ш,р.230+
Характеризує готов ність підприємства негайно ліквідувати
Збільшення; у міжнародній практиці має бути Кд „ = 0,2-0,35
Поточні пасиви
+Р.240
Ф.№1,р.620
короткострокову заборгованість
Продовження додатку
5 1 6
5.4
Співвідношення короткості рокової дебітоської та кред иторської забо гованості
Кл
Дебіторська заборгованість
Ф.№1,р.160 + р.170+р. 180 + р.190+р.200 4р.210
Здатність розрахуватися з кредиторами за рахунок дебіторів протягом одного року
Рекомендоване значення Кд/к = 1.0
Кредиторська заборгованість
Ф.№ 1,р.520 + р.530 + р. 540
б. Позиція підприємства на ринку цінних паперів
6. 1
Дохід на акцію
Да
Ф.№2,р.320
Скільки чистого прибутку припадає на одну просту акцію
Збільшення
6.2
Дивіденд на акцію
Да
Ф. № 2, р. 340
Сума оголошених дивідендів, що припадає на одну акцію
Збільшення за умов достатнього реінвестува ння прибутку
6.
Дивідендний вихід
Див
Показник 6.2
Ф. № 2, р. 340
Частка дивідендів до сплати у чистому прибутку
Залежить від дивідендної по літики підприе м ства [24]
Показник 6. 1
Ф. № 2, р. 320
6.4
Коефіцієнт котирування акцій
Кка
Ринкова ціна акції
Дані ринку цінних паперів
Відхилення ринкової ціни акції від номінальної (облікової)
Збільшення
Номінальна ціна акції
Дані структури статутного фонду(кількіст ь акцій за номіналом
6.5
Ціна акції
Цл
Ринкова ціна акції
Дані ринку цінних паперів
Інвестиційна приваб ливість акції; умови ий термін окупності поточної вартості акції
Гемпи підвищення ринкової ціни мають ви переджати темпи збільшення дохідності
Дохід на акцію
Ф. № 2, р. 320
6.6
Дивідендна дохідність акції
ДдЗ
Дивіденд на акцію
Ф. № 2, р. 340
Поточна рентабельні сть інвестованого в акцію капіталу
Збільшення за умов одночасного збільшення ринкової ціни акції
Ринкова ціна акції
Дані ринку цінних паперів
Дата добавления: 2015-05-26 ; Просмотров: 1997 ; Нарушение авторских прав? ; Мы поможем в написании вашей работы!
Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет