Расчет лизинговых платежей

Виды лизинговых платежей

ЛИЗИНГОВЫЕ ПЛАТЕЖИ

Виды лизинговых платежей различаются по форме, методу начисления, периодичности выплат и способу уплаты.

В зависимости от формы платежа различают:

- денежные платежи, когда платеж производится в форме денежных средств;

- компенсационные платежи, когда расчеты производятся либо товарами, либо путем оказания встречной услуги лизингодателю;

- смешанные платежи, когда наряду с денежными выплатами производятся платежи товарами или услугами.

В зависимости от применяемого метода начисления лизинговые платежи различают:

- платежи с фиксированной общей суммой, когда общая сумма платежей начисляется равными долями в течение всего срока договора в соответствии с согласованной сторонами периодичностью. Обычно составляется график платежей;

- платежи с авансом, когда лизингополучатель при заключении договора предоставляет лизингодателю аванс (в согласованном размере), а остальная часть общей суммы (за минусом аванса) вносится периодическими платежами на протяжении срока действия договора.

По периодичности выплат выделяют:

- ежегодные;

- ежеквартальные;

- ежемесячные;

- еженедельные;

- единовременные платежи.

Единовременные платежи применяются в сочетании с периодическими (ежегодными, ежеквартальными, ежемесячными) в случае, если в соглашении предусмотрена выплата лизингодателю аванса.

По способу уплаты различают платежи:

- равными долями;

- с увеличивающимися размерами. Они применяются при неустойчивом финансовом положении лизингополучателя, когда ему легче внести сначала небольшую сумму, а затем по мере наращивания объемов работ увеличивать выплаты;

- с уменьшающимися выплатами (ускоренные платежи). Они используются лизингополучателями с устойчивым финансовым положением, когда в начальный период лизинга погашается большая часть задолженности лизингодателю.

Алгоритм расчета. Один из вариантов расчетов лизинговых платежей может осуществляться в следующей последовательности:

1. Рассчитываются размеры лизинговых платежей по годам, охватываемым договором лизинга.

2. Рассчитывается общий размер лизинговых платежей за весь срок договора лизинга как сумма платежей по годам.

3. Рассчитываются размеры лизинговых взносов в соответствии с выбранной сторонами периодичностью взносов, а также согласованными ими методами начисления и способом уплаты.

Общая сумма лизинговых платежей по лизинговому соглашению определяется по формуле:

(1)

где – величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году, руб.;

– плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества - объекта договора лизинга, руб.;

– комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга, руб.;

– плата лизингодателю за дополнительные услуги (сервисные услуги) лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга, руб.;

– налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя., руб.

Величина амортизационных отчислений рассчитывается по формуле:

, , (2)

где – стоимость объекта лизинга, руб.;

– норма амортизационных отчислений, %;

– период действия лизингового соглашения, лет.

Плата за используемые кредитные ресурсы определяются по формуле:

, (3)

где – величина кредитных ресурсов, привлекаемых для проведения лизинговой операции, руб.;

– ставка за пользование кредитными ресурсами (кредитная ставка), %.

Плата за пользование кредитными ресурсами рассчитывается как определенный процент с неоплаченной стоимости предоставляемого кредита, то есть процент от остатка кредита.

Величина кредитных ресурсов, привлекаемых для проведения лизинговой операции, может быть рассчитана по формуле:

(4)

где и – стоимость объекта лизинга на начало и конец года, соответственно, руб.

Размер комиссионных выплат определяется по формуле:

(5)

где – ставка комиссионного вознаграждения, %.

Плата за дополнительные (сервисные) услуги определяется по формуле:

, (6)

где – командировочные расходы работников фирмы-лизингодателя, руб.;

– расходы на услуги (юридические консультации, информация об эксплуатации оборудования и др.), руб.;

– расходы на рекламу, руб.;

– другие виды расходов на услуги лизингодателя, руб.

Сумма налога на добавленную стоимость может быть рассчитана по формуле:

, (7)

где – выручка по лизинговой сделке, облагаемая налогом на добавленную стоимость, руб.;

– ставка налога на добавленную стоимость, %.

Сумма выручки, полученной от оказания услуг по сдаче имущества в лизинг и облагаемой налогом на добавленную стоимость, рассчитывается по формуле:

, (8)

Если по условиям лизингового соглашения лизингополучатель производит авансовые платежи, общий размер лизинговых платежей без учета аванса определяется по формуле:

, (9)

где – аванс лизингодателю, руб.

Величина лизинговых взносов рассчитывается в соответствии с определенной лизинговым договором их периодичностью по следующим формулам:

а) при ежегодной выплате взносов:

(10)

б) при ежеквартальной выплате взносов:

: 4, (11)

в) при ежемесячной выплате взносов:

: 12, (12)

Расчет остаточной стоимости оборудования, по которой оно может быть выкуплено лизингополучателем на момент окончания срока лизинга (если это предусмотрено лизинговым соглашением), производится по формуле:

, (13)

Приведенная методика определения лизинговых платежей может рассматриваться как основа расчета платы по лизингу независимо от его вида. Вместе с тем, в каждом конкретном случае расчет лизинговых платежей будет зависеть от особенностей лизингового соглашения, которые определяются видом лизинга, а также от выбранного лизингодателем и лизингополучателем вида лизинговых платежей.

Для расчета суммы лизинговых платежей может быть использована формула аннуитетов (ежегодных платежей по конкретному займу). Она выражает взаимосвязанное действие на лизинговые платежи всех основных условий лизингового соглашения: суммы и срока контракта, уровня лизингового процента, периодичности платежей. Формула имеет следующий вид:

, (14)

где – стоимость передаваемого в лизинг имущества или сумма амортизации, руб.;

– лизинговый процент (ставка лизинговой операции), процентная ставка банка, %;

– периодичность платежей (при ежемесячной выплате = 12, при ежеквартальной = 4, при годовой = 1);

– срок действия лизингового соглашения, лет.

Лизинговый процент составляют: комиссионное вознаграждение, плата за кредитные ресурсы и премия за риск.

Формула (14) характеризует линейный график платежей. Он показывает, что на протяжении всего периода действия договора сумма каждого лизингового платежа остается неизменной.

Если договором предусматривается частичная оплата стоимости объекта лизинга, то общая сумма платежа должна быть скорректирована на величину остаточной стоимости объекта. Тогда скорректированная формула расчета суммы лизинговых платежей будет иметь следующий вид:

, (15)

где – коэффициент поправок по остаточной стоимости.

Коэффициент поправок по остаточной стоимости рассчитывается по следующей формуле (формула дисконтного множителя):

, (16)

где – величина остаточной стоимости объекта лизинга (в процентах от первоначальной стоимости).

Если при ежеквартальных расчетах лизинговые платежи производят авансом, то в расчеты вводится коэффициент поправок по авансовым платежам, который рассчитывается по следующей формуле:

, (17)

Тогда формула (14) для расчета суммы лизинговых платежей будет иметь следующий вид:

или

, (18)

Дата добавления: 2015-06-27