Основные показатели финансовой устойчивости организации

Показатель	Значение показателя	Изменение показателя	Описание показателя и его нормативное значение
31.12.2010	31.12.2011	31.12.2012	(гр.4-гр.2)
1. Коэффициент автономии	0,46	0,51	0,56	0,10	Отношение собственного капитала к общей сумме капитала.
Нормальное значение для данной отрасли: 0,4 и более (оптимальное 0,5-0,7).
2. Коэффициент финансового левериджа	1,17	0,96	0,77	-0,40	Отношение заемного капитала к собственному.
Нормальное значение для данной отрасли: 1,5 и менее (оптимальное 0,43-1).
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,30	0,40	0,45	0,15	Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам.
Нормальное значение: 0,1 и более.
4. Индекс постоянного актива	0,50	0,37	0,37	-0,13	Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации.
5. Коэффициент покрытия инвестиций	0,47	0,51	0,56	0,09	Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала.
Нормальное значение: 0,7 и более.
6. Коэффициент маневренности собственного капитала	0,23	0,32	0,35	0,12	Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств.
Нормальное значение для данной отрасли: 0,15 и более.
7. Коэффициент мобильности имущества	0,77	0,81	0,79	0,02	Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации.
8. Коэффициент мобильности оборотных средств	0,30	0,25	0,21	-0,09	Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов.
9. Коэффициент обеспеченности запасов	17,19	20,92	13,74	-3,45	Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов.
Нормальное значение: 0,5 и более.
10. Коэффициент краткосрочной задолженности	0,98	1,00	1,00	0,02	Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.

Коэффициент автономии организации по состоянию на 31.12.2012 составил 0,56. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение укладывается в принятую для этого показателя норму (нормальное значение для данной отрасли: 0,55 и более, оптимальное 0,65-0,8) и свидетельствует о хорошем балансе собственного и заемного капитала. Коэффициент автономии за год явно вырос (на 0,10).

На 31 декабря 2012 г. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0,45, при том что на первый день анализируемого периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равнялся 0,30 (имело место увеличение на 0,15). По состоянию на 31.12.2012 коэффициент демонстрирует исключительно хорошее значение.

За последний год наблюдалось явное повышение коэффициента покрытия инвестиций, составившее +0,09 – до 0,47. Значение коэффициента на 31.12.2012 ниже допустимой величины (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет только 0.56).

В течение анализируемого периода (31.12.11–31.12.12) коэффициент обеспеченности материальных запасов сильно уменьшился до 13,74 (на 3,45). На 31 декабря 2012 г. значение коэффициента обеспеченности материальных запасов можно характеризовать как полностью укладывающееся в норму.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности организации значительно превосходит величину долгосрочной задолженности. При этом за последний год доля долгосрочной задолженности фактически не изменилась.

Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

Показатель собственных оборотных средств (СОС)	Значение показателя	Излишек (недостаток)*
на начало анализируемого периода (31.12.2011)	на конец анализируемого периода (31.12.2012)	на 31.12.2011	на 31.12.2012
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)	12 998 259	17 231 498	[phone]	[phone]
СОС2(рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital)	13 025 694	17 259 468	[phone]	[phone]
СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)	13 725 694	17 259 468	[phone]	[phone]

Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.

По всем трем вариантам расчета на 31 декабря 2012 г. наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у организации запасов, поэтому финансовое положение по данному признаку можно характеризовать как абсолютно устойчивое. При этом нужно обратить внимание, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за весь анализируемый период улучшили свои значения.

Дата добавления: 2017-01-13