Вопрос 24. Маржинальный анализ прибыли

Большую роль в обосновании управленческих решений в бизнесе играет маржинальный анализ, методика которого базируется на изучении важнейших экономических показателей: «издержки – объем производства – прибыль» и прогнозировании величины каждого из этих показателей при заданном значении других. Данный метод управленческих расчетов называют еще анализом безубыточности или содействия доходу. Предложен в 1930 г. американским инженером Уолтером Раутенштрахом под названием графика критического объема производства. В западной экономике этот метод получил название direct costing и практикуется как метод управления затратами с целью максимизации прибыли.

В основу этой методики положено деление производственных и сбытовых затрат в зависимости от изменения объема деятельности предприятия на переменные и постоянные и использование категории маржинального дохода.

Маржинальный доход предприятия – это выручка минус переменных издержки. Маржинальный доход на единицу продукции представляет собой разность между ценой этой едины и переменными затратами на нее. Маржинальный доход включает в себя постоянные затраты и прибыль.

Маржинальный анализ (анализ безубыточности) позволяет:

1. более точно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли и на этой основе более эффективно управлять процессом формирования и прогнозирования ее величины;

2. установить зону безопасности (безубыточности) предприятия;

3. исчислить необходимый объем продаж для получения заданной величины прибыли;

4. обосновать наиболее оптимальный вариант управленческих решений, касающихся изменения производственной мощности, ассортимента продукции, ценовой политики, вариантов оборудования, технологии производства с целью минимизации затрат и увеличения прибыли.

По методике факторного анализа прибыли, применяемой в нашей стране, обычно используют следующую модель: . При этом исходят из предположения, что все приведенные факторы изменяются сами по себе, независимо друг от друга. Данная модель не учитывает взаимосвязь объема производства продукции и ее себестоимости. При увеличении объема производства себестоимость единицы продукции снижается, так как возрастает только сумма переменных расходов, а сумма постоянных затрат остается без изменения. И, наоборот, при спаде производства себестоимость изделий возрастает из-за того, что больше постоянных расходов приходится на единицу продукции.

При методике маржинального факторного анализа для обеспечения системного подхода при изучении факторов изменения прибыли, и прогнозирования ее величины используют модель типа:,

где v – переменные затраты на единицу продукции;

Р – постоянные затраты на весь объем продаж данного вида продукции.

Точка безубыточности (критический объем производства) характеризует положение самоокупаемости предприятия, т.е. когда выручка равна затратам. Основная цель предприятия – быть выше этого порога. Критический объем производства (Q_кр) определяется по формуле

где FC – совокупные постоянные затраты, руб.;

Ц – цена реализации единицы продукции, руб.;

VC_ед – удельные переменные затраты, руб.

Запас финансовой прочности определяет, насколько предприятие может сократить объем реализации, прежде чем оно понесет убытки. В абсолютном выражении рассчитывается как разность между фактическим объемом производства (Q_факт) и точкой безубыточности, в относительном – по следующей формуле:

.

Объем продаж для получения заданной величины прибыли (Q_план) рассчитывается по формуле

.

Предельный уровень цены (Ц_кр) рассчитывается следующим образом:

.

Операционный рычаг (ОР) показывает взаимосвязь изменения прибыли от изменения выручки на 1%, определяется как:

.

Помимо формализованного метода определения точки безубыточности в экономической практике применяется графический метод. Сущность данного метода заключается в построении в системе координат следующих прямых: постоянных, переменных валовых (совокупных) затрат, выручки от реализации.

FFF

На пересечении прямых выручки и прибыли находится «мертвая точка». Слева от точки безубыточности находится область чистых убытков, справа область прибыльности. Лишь при переходе этой точки наступает окупаемость всех затрат, и предприятие становится прибыльным.

Дата добавления: 2014-01-04