Международный валютный фонд и его основные функции

Международный валютный фонд и Всемирный банк в системе регулирования международных валютно-финансовых отношений.

Международная торговая и резервная валюта.

Основой функционирования МВС являются мировые или международные деньги, которые выступают в МХ в виде международной торговой и резервной валюты.

Международная торговая валюта служит для оценки и осуществления внешнеторговых операций, кроме того на международных валютных рынках торговая валюта выступает как товар, являющийся предметом купли/продажи. Ценой торговой валюты является валютный курс.

Валютный курс, как базовое соотношение цены двух валют может устанавливаться законодательно или определяться в процессе их взаимной котировки, т.е. на основе рыночных механизмов. Выделяют три основных вида валютных котировок:

1. Прямая, т.е. выражение курса единицы национальной валюты через определенное количество единиц иностранной валюты.

2. Косвенная (обратная), т.е. выражение курса единицы иностранной валюты через определенное количество единиц национальной валюты.

3. Кросс-котировка, т.е. выражение курсов 2-х валют друг к другу через курс каждой из них по отношению к третьей валюте, обычно к доллару США.

Международная резервная валюта служит для образования валютных резервов государства, для покрытия дефицита платёжного баланса, предоставление займов и кредитов, оказание финансовой помощи и т. п. Резервная валюта обеспечивает проведение официальных, т. е. государственных финансовых операций, в которых в качестве субъектов выступают не частные лица, а лишь государства и их правительства. Основными резервными валютами в мире являются: доллар США, японская йена, евро, британский фунт стерлингов, швейцарский франк.

Та страна, национальная валюта которой выполняет функции международной резервной валюты, получает преимущество в таких сферах как:

1. Привлечение внешних займов.

2. Импорт товаров и услуг.

3. Экспорт капитала.

4. Осуществление внешнеэкономической экспансии.

В то же время, от такой страны требуются меры по обеспечению необходимых экономических позиций и, прежде всего по достижению сбалансированности платёжного баланса и проведение политики, направленной на сдерживание инфляции в стране.

Тема 13. Роль международных экономических организаций в развитии МВС (вопросы 31, 32).

Межгосударственное регулирование МВС осуществляется специализированными органами и институтами, основным из которых является Международный валютный фонд (МВФ).

МВФ был образован в 1944 г. на международной валютно-финансовой конференции в г. Бреттон-Вудсе (США), и в настоящее время в его состав входит более 180 стран мира, в том числе и Россия. Уставными целями МВФ являются: консультация и сотрудничество между странами-участницами по международным валютным проблемам, а также содействие сбалансированному росту и эффективности МЭО путем:

1. Стабилизации валютных курсов.

2. Предотвращения конкурентного обесценения валют.

3. Установления многосторонней системы платежей по текущим сделкам между странами-участницами.

4. Устранения валютных ограничений.

5. Предоставления кредитов странам-участницам для урегулирования платежных балансов.

Основными функциями МВФ являются:

1. Надзор за валютными курсами и макроэкономической политикой стран-участниц, а также за развитием международной экономики в целом. Каждая страна, входящая в МВФ, обязана по его запросу предоставить информацию, необходимую для осуществления надзора за е экономической политикой. Главная цель надзора заключается в том, чтобы своевременно выявить потенциально опасные макроэкономические тенденции, которые могут повлиять на стабильность валютных курсов, а затем дать правительству соответствующей страны рекомендации по исправлению ситуации;

2. Предоставление временной финансовой помощи тем странам, которые испытывают трудности с погашением своих международных долгов в результате несбалансированности платежного баланса. МВФ оказывает финансовую помощь странам-участницам, за счет собственных финансовых ресурсов, также средств, привлеченных на мировом рынке ссудного капитала (МРСК). Все виды доступа к финансовым ресурсам МВФ основаны на выполнении странами определённых усилий, которые разрабатываются совместно экспертами МВФ и правительством страны в рамках программы реформ, направленных на преодоление трудностей с платежным балансом. Кредиты МВФ выделяются долями или траншами, с целью контроля за выполнением поставленных перед страной условий. При невыполнении этих условий страна не получает новых траншей и новых кредитов;

3. Предоставление технической помощи правительствам стран-участниц в области государственных финансов, статистики, банковского регулирования, а также регулирования платежного баланса. Такая помощь осуществляется путем направления экспертов МВФ в ЦБ, министерства финансов, статистические органы и др. учреждения соответствующих стран;

4. Пополнение международных валютных резервов с помощью эмиссии СДР.

Важную роль в развитии МВС играет также группа Всемирного банка (ВБ), которая представляет собой многоструктурную международную кредитную организацию, объединяющую 4 финансовых института:

1. Международный банк реконструкции и развития (МБРР), который был образован в 1944 г. одновременно с МВФ. Основными целями МБРР являются:

а) содействие реконструкции и развитию территории стран-участниц;

б) стимулирование частных внешних инвестиций в экономику стран-участниц;

в) обеспечение сбалансированного роста международных кредитов;

г) повышение производительности труда и эффективности экономики стран участниц;

д) повышение уровня жизни.

Роль МБРР состоит в финансировании среднесрочных и долгосрочных программ развития в странах-реципиентах, а также поддержание программ, способствующих повышению социальных показателей развития и преодоления бедности. Большинство кредитов МБРР выдается на 15-20 лет;

2. Международная ассоциация развития (МАР), которая была создана как филиал МБРР в 1960 г. МАР осуществляет предоставление беспроцентных кредитов наименее развитым странам (НРС) на срок 35-40 лет при льготном периоде 10 лет. Критерием для получения кредитов МАР является размер ВВП на душу населения, который не должен превышать 750 $ в год.

3. Международная финансовая корпорация (МФК), которая была создана в 1956г. с целью стимулирования частных инвестиций в промышленности РС, а также создание и расширение там частного сектора. Срок кредитов МФК составляет 7-8 лет. Характерной особенностью является то, что кредиты МФК предоставляются частным лицам, а инвестиции осуществляются совместно с частным бизнесом.

4. Многостороннее инвестиционно-гарантийное агентство (МИГА) которое было учреждено в 1988 г. с целью поощрения ПИИ в экономику РС путем их страхования от некоммерческих рисков (военные действия, перевороты, национализация имущества и т.д.).

Срок гарантии предоставляемых МИГА составляет 15 лет.

В целом, ВБ предназначен для кредитования экономики и содействия привлечения инвестиций в РС и СПЭ. ВБ предоставляет кредиты правительствам этих стран для реализации проектов и программ, направленных на содействие экономическому и социальному прогрессу. ВБ оказывает также консультационно-технологическую помощь странам-участницам. Деятельность ВБ осуществляется в 4 основных сферах:

1. Оказание гуманитарной помощи.

2. Содействие осуществлению природоохранных и социальных программ.

3. Поддержка частного предпринимательства, финансового сектора и инфраструктуры.

4. Содействие сокращению бедности и совершенствованию управления экономикой.

Тема 14. Международная экономическая интеграция (вопросы 33, 34).

33. Международная экономическая интеграция: понятие и основные предпосылки развития.

Экономическая интеграция представляет собой процесс экономического взаимодействия стран, приводящий к сближению хозяйственных механизмов, принимающий форму межгосударственных соглашений и согласованно регулируемый межгосударственными органами.

Со второй половины XX века вследствие быстрого экономического развития ведущих индустриальных стран и усовершенствования средств международного транспорта и коммуникаций произошло бурное развитие международной торговли товарами и услугами. Международная торговля стала всё более дополняться различными формами международного движения факторов производства (капитала, рабочей силы и технологии), в результате которого за границу стали перемещаться уже не только готовый товар, но и факторы его производства. Прибыль, заключённая в цене товара, стала создаваться уже не только в рамках национальных границ, но и за рубежом. Закономерным результатом развития международной торговли товарами и услугами и международного движения факторов производства стада экономическая интеграция.

Основными предпосылками для развития международной экономической интеграции являются:

• Близость уровней экономического развития и степени рыночной зрелости интегрирующихся стран. За редким исключением межгосударственная интеграция развивается либо между индустриальными странами, либо между развивающимися странами. Даже в рамках индустриальных и в рамках развивающихся стран интеграционные процессы идут наиболее активно между государствами, находящимися на примерно одинаковом уровне экономического развития. Попытки объединений интеграционного типа между индустриальными и развивающимися государствами, хотя и имеют место, находятся на раннем этапе становления, не позволяющем пока сделать однозначные выводы о степени их эффективности. В этом случае из-за изначальной несовместимости хозяйственных механизмов они обычно начинаются с различного рода переходных соглашений об ассоциации, специальном партнёрстве, торговых преференциях и т. п., срок действия которых растягивается на многие годы до тех пор, пока в менее развитой стране не будут созданы рыночные механизмы, сопоставимые по степени зрелости с механизмами более развитых стран.

• Географическая близость интегрирующихся стран, наличие в большинстве случаев общей границы и исторически сложившихся экономических связей. Большинство интеграционных объединений мира начинались с нескольких соседних стран, расположенных на одном континенте, в непосредственной географической близости друг от друга, имеющих транспортные коммуникации и нередко говорящих на одном языке. К изначальной группе стран - интеграционному ядру, - ставших инициаторами интеграционного объединения, подключались другие соседние государства.

• Общность экономических и иных проблем, стоящих перед странами в области развития, финансирования, регулирования экономики, политического сотрудничества и т. д. Экономическая интеграция призвана решить набор конкретных проблем, которые реально стоят перед интегрирующимися странами. Очевидно поэтому, что, например, страны, главная проблема которых - создание основ рыночной экономики, не могут интегрироваться с государствами, в которых развитость рынка достигла такого уровня, что требует введения общей валюты. Также и страны, у которых главной является проблема обеспечения населения водой и пищей, не могут сочетаться с государствами, обсуждающими проблемы свободы межгосударственного движения капитала.

•Демонстрационный эффект. В странах, создавших интеграционные объединения, обычно происходят положительные экономические сдвиги (ускорение темпов экономического роста, снижение инфляции, рост занятости и т. д.), что оказывает определённое психологическое воздействие на другие страны, которые, конечно, следят за происходящими изменениями. Демонстрационный эффект проявился, например, наиболее ярко в желании многих стран бывшей рублёвой зоны, как можно быстрее стать членами ЕС, даже не имея для этого сколько-нибудь серьёзных макроэкономических предпосылок.

• «Эффект домино». После того как большинство стран того или иного региона стали членами интеграционного объединения, остальные страны, оставшиеся за его пределами, неизбежно испытывают трудности, связанные с переориентацией экономических связей стран, входящих в группировку, друг на друга. Это нередко приводит даже к сокращению торговли стран, оказавшихся за пределами интеграции. Некоторые из них, даже не имея существенного первичного интереса в интеграции, высказывают заинтересованность в подключении к интеграционными процессам просто из-за опасения остаться за её пределами. Этим, в частности, объясняется быстрое заключение многими латиноамериканскими странами соглашений о торговле с Мексикой после её вхождения в Североамериканскую зону свободной торговли – НАФТА (см. файл В-10).

Интеграционные группировки создаются в целях использования преимуществ объединённого рынка, создания благоприятных внешних условий для национального развития, укрепления международных переговорных позиций участвующих стран по экономическим вопросам, обмена опытом рыночных реформ и поддержки национальной промышленности и сельского хозяйства. Деятельность таких группировок оказывает самое непосредственное воздействие на мирохозяйственные позиции стран, входящих в них. Крупнейшими региональными интеграционными объединениями в мире на сегодняшний день являются Европейский союз (ЕС), Североамериканское соглашение о свободной торговле (нафта), Азиатско-тихоокеанское экономическое сотрудничество (АТЭС). В целом же, в мире насчитывается в настоящее время свыше 100 различных интеграционных группировок.

Дата добавления: 2014-01-04