Основными ресурсами ипотечных банков является собственный капитал банка и выпускаемые им ипотечные облигации

Ипотечная облигация - это долгосрочная ценная бумага, выпускаемая под обеспечение недвижимого имущества и приносящая твердый (фиксированный) процент. Закладная хранится у залогодержателя и заменяет договор ипотеки. В дореволюционной России ипотечные облигации назывались закладными листами.

Основной активной операцией ипотечного банка, является предоставление ипотечного кредита.

Ипотечный кредит - долгосрочные ссуды, выдаваемые под залог недвижимости и прежде всего земли. Залог недвижимого имущества с целью получения ссуды называется ипотекой.

Для ипотеки характерно: оставление имущества в руках должника, возможность получения под залог одного и того же имущества вторую или третью ссуду.

Система ипотечного кредитования включает два направления:

• непосредственную выдачу ипотечных кредитов хозяйствующим субъектам и населению;

• продажу ипотечных кредитов на рынке (ипотечных облигаций), которые обеспечивает дополнительное привлечение ресурсов для кредитования.

Процентные ставки по ипотечным ссудам дифференцированы в зависимости от финансового положения заемщика. При неуплате задолженности в срок заемщик теряет недвижимость, и право на залоговое имущество переходит к банку.

В современных условиях ресурсы ипотечного рынка используются для обновления и расширения производственных фондов торгово-промышленных компаний, финансирования сельскохозяйственного и жилищного строительства. Кроме этого, ипотечный кредит подвергается государственному регулированию. Оно включает обеспечение ликвидности ипотечных банков, обязательное хранение определенной части привлеченных ими средств в ЦБ, контроль за объемом кредитных операций и эмиссии ценных бумаг и др.

Проблемы развития ипотечного кредитования в России в недостаточности ресурсов банков, основанной на низком платежеспособном спросе на недвижимость; отсутствие у банков опыта размещения средств на сроки более года; высокая инфляция; риск для заемщика потерять недвижимость, отданную за землю; сложность оценки ипотеки.

Инвестиционные банки - специализированные кредитные институты, осуществляющие финансирование и кредитование инвестиций. Их основной функцией является размещение на рынке акций и облигаций, выпущенных торговыми и промышленными компаниями. Свои ресурсы инвестиционные банки формируют путем выпуска собственных акций, а также получения кредитов от коммерческих банков, главным образом под залог ценных бумаг.

К активным операциям инвестиционных банков относят предоставление долгосрочных ссуд под залог ценных бумаг и банковские инвестиции.

Ссуды под залог ценных бумаг выдаются в размере части стоимости ценных бумаг, а сами ценные бумаги временно переходят от заемщика к банку.

По срокам погашения ссуды могут быть среднесрочные (от 1 года до 5 лет) и долгосрочные (свыше 5 лет).

Банковские инвестиции - это покупка банком ценных бумаг, когда эти бумаги становятся собственностью банка, или вложение денежных средств в новые проекты (строительство, новые разработки).

Причем при покупке банком ценных бумаг инвестиции называют финансовыми, т. к. банки участвуют в прибыли предприятий, выпустивших ценные бумаги, а во втором случае, инвестиции называют реальными, т. к. в результате происходит реальное приращение капитала.

В современных российских условиях кредитование (инвестирование) предприятий сферы материального производства остается достаточно рискованным способом вложения средств, связанным с возможностью падения производства и финансовым крахом.

Основной функцией инвестиционных банков является эмиссионная функция, т. е. ведение переговоров с юридическими лицами о выпуске новых акций и облигаций, принятие на себя обязательств по размещению этих ценных бумаг. В Великобритании инвестиционные банки финансируют английскую промышленность путем выпуска и размещения ценных бумаг. В настоящее время финансовые инвестиции стали осуществлять многие коммерческие банки.

Дата добавления: 2014-01-07