Вправи до розділу 6

Вправа 6.1. Значення курсу цінного паперу на початок місяця протягом року є такими:

Місяць

Курс, грн.

Розрахувати дохідність цінного паперу для кожного місяця року.

Вправа 6.2. Експертні оцінки щодо дохідності акцій і є такими:

Стан економічного середовища	Ймовірність стану	Дохідність, %
Значне піднесення	0,1
Незначне піднесення	0,2
Стагнація	0,2
Незначна рецесія	0,2	-5	-10
Значна рецесія	0,3	-10	-15

Обчислити сподівану дохідність акцій та ризик для кожного виду акцій. Зробити висновки.

Вправа 6.3. Дохідність акцій (%) , і протягом року характеризується такими даними:

Період

Оцінити сподівані дохідності та ризики акцій цих акцій та коефіцієнти кореляції між дохідностями акцій.

Вправа 6.4. Згідно результатів статистичних спостережень за минулі періоди акції і характеризуються такими даними:

акція - ; ; ;

акція - ; ; .

Обчислити сподівану дохідність та ризик акцій і .

Вправа 6.5. На підставі даних вправи 6.4 розрахувати коефіцієнт кореляції між дохідністю акцій і . Знайти частку систематичного ризику кожної з акцій.

Вправа 6.6. Відомі такі характеристичні показники для акцій і :

акція - ; ; ; ; ;

акція - ; ; .

Знайти сподівану дохідність ринку, дисперсію показника ринку, сподівану дохідність та ризик акції .

Вправа 6.7. Портфель інвестора складається із чотирьох типів цінних паперів:

(безризикові акції) – 30% капіталу;

- 35% капіталу;

- 10% капіталу;

- 25% капіталу.

Обчислити -коефіцієнт портфеля (), якщо , і .

Вправа 6.8. Дохідність акції і ринкового портфеля (%) протягом 10 періодів характеризуються такими даними:

Період
Акція
Ринковий портфель

Побудувати однофакторну модель формування дохідності акції в залежності від дохідності ринкового портфеля.

Вправа 6.9. Динаміка курсу акцій чотирьох емітентів протягом 12 календарних місяців характеризується такими даними:

Акції Період

Знайти ефективний портфель, якщо інвестора задовольняє сподівана дохідність портфеля на рівні 3,0 грн.

Вправа 6.10. Знайти ефективний портфель, до складу якого можуть входити ризикові акції , , і (див.вправу 6.9), а також безризиковий цінний папір з фіксованою дохідністю 2,5 грн.

ЛІТЕРАТУРА

1. Афанасьєв Є.В. Економіко-математичне моделювання ризику великих підприємств з моно продуктовим виробництвом. – Д.: Наука і освіта, 2005. – 229 с.

2. Баранкевич М.М. Експертні методи в ухваленні рішень: Тексти лекцій. – Львів- Вид. центр ЛНУ ім.І.Франка, 2008. – 214 с.

3. Благун І.С., Кічор В.П., Фещур Р.В., Воробець С.Й. Математичні методи в економіці: навч.посіб. / за ред. В.П.Кічора. – Тернопіль: Навчальна книга – Богдан, 2011.- 264 с.

4. Бобик С. П., Сюта Г. М. Ділові документи та правові папери. – Харків: Фоліо, 2010. – 493 с.

5. Верченко П.І. Багатокритеріальнітсь і динаміка економічного ризику (моделі та методи). – К.: КНЕУ, 2006. – 272 с.

6. Вітлінський В.В., Верченко П.І. Аналіз, моделювання та управління економічним ризиком: навч.-метод.посібник для сам ост.вивч.дисц. – К.: КНЕУ, 2000.- 292 с.

7. Вітлінський В.В., Верченко П.І., Сигал А.В., Наконечний Я.С. Економічний ризик: ігрові моделі: навч.посіб. / за ред. В.В.Вітлінського – К.: КНЕУ, 2002.- 446 с.

8. Вітлінський В.В. Моделювання економіки: навч. посіб. – К.: КНЕУ, 2007. - 408 с.

9. Вітлінський В.В., Маханець Л.Л. Ризикологія в зовнішньоекономічній діяльності: навч. посіб. – К.: КНЕУ, 2008.- 432 с.

10. Гинзбург А. И. Страхование. - СПб: Питер, 2002. – 176 с.

11. Глущик С. В., Дияк О. В., Шевчук С. В. Сучасні ділові папери: навч.посіб. – К.: Арій, 2009. – 512 с.

12. Грабовый П.Г., Петрова С.Н., Полтавцев С.И. Риски в современном бизнесе. – М.: Аланс, 1994. – 200 с.

13. Гранатуров В.М. Ризики підприємницької діяльності: проблеми аналізу. – К.: Зв'язок, 2000. – 152 с.

14. Гуменюк В.Я., Міщук Г.Ю. Біржове регулювання підприємицьких ризиків. – Рівне: Укр. держ. ун-т водного госп-ва та природокористування, 2004. - 127 с.

15. ДСТУ 4183-2003.Державна уніфікована система документації.

16. Діденко А. Н. Сучасне діловодство: навч.посіб. – К.: Либідь, 2010. – 480 с.

17. Донець Л.І. Економічні ризики та методи їх вимірювання: навч.посіб. – К.: Знання, 2006. – 614 с.

18. Єлейко Я.І., Єлейко О.І., Раєвський К.Є. Інвестиції, ризик, прогноз. – Львів: Львів. банк. ін-т НБУ, 2000. – 176 с.

19. Івченко І.Ю. Економічні ризики6 навч.посіб. – К.: Центр навч.літератури, 2004. – 304 с.

20. Камінський А.Б. Моделювангня фінансових ризиків. – К.; Київ. Ун-т, 2006. – 303 с.

21. Кігель В.Р. Методи і моделі прийняття рішень у ринковій економіці: Монографія. – К.: ЦУЛ, 2003. – 202 с.

22. Клименко С. М., Дуброва О. С. Обґрунтування господарських рішень та оцінка ризиків: навч.посіб. - К.: КНЕУ. 2005. – 252 с.

23. Лазор О. Я., Лазор О. Д. Місцеве управління: поняття, терміни, визначення. – К.: Дакор, 2004. – 336 с.

24. Лещинський О.Л., Школьний О.В. Економінчий ризик та методи його вимірювання: навч.посіб. – К.: Дельта, 2005. – 112 с.

25. Лук’янова В.В., Головач Т.В. Економічний ризик: навч.посіб. – К.: Академвидав, 2007. – 464 с.

26. Матвійчук А.В. Аналіз і управління економічним ризиком: навч.посіб. – К.: Центр навч.літератури, 2005. – 224 с.

27. Машина Н.І. Економінчий ризик та методи його вимірювання: навч.посіб. – К.: Центр навч.літератури, 2003. – 188 с.

28. Мельник А. Ф., Оболенський О. Ю., Васіна А. Ю. Державне управління. – К.: Знання, 2009. – 582 с.

29. Нейман Дж., Моргенштерн О. Теория игр и экономическое поведение. – М.: ИЛ, 1960. – 708 с.

30. Останкова Л.А., Шевченко Н.Ю. Аналіз, моделювання та управління економічними ризиками: навч.посіб. – К.: Центр учбової літератури, 2011. – 256 с.

31. Пентилюк М. І., Маринчук І. І., Гайденко І. В. Ділове спілкування та культура мовлення.: К. – Центр учбової літератури, 2011. – 224 с.

32. Сахарцева І.І., Шляга О.В. Ризики економічної діагностики підприємства: навч.посіб. / за ред.І.І.Сахарцевої. – К.: Кондор, 2008. – 380 с.

33. Сио К.К. Управленческая экономика: Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 2000. – 671 с.

34. ССТУ 4183-2003. Державна уніфікована система документації.

35. Старостіна А.О., Кравченко В.А. Ризик-менеджмент: теорія та практика. – К.: Кондор: Політехніка, 2004. – 200 с.

36. Теребух А. А. Господарські рішення на машинобудівних підприємствах: прийняття, оцінювання та моделювання. – Львів: Львівський державний інститут новітніх технологій та управління ім.. В’ячеслава Чорновола, 2010. – 244 с.

37. Фатхутдинов Р. А. Разработка управленческого решения. – М.: ЗАО «Бизнес – школа «Интел-Синтез», 1998. – 272 с.

38. Фещур Р.В., Кічор В.П., Олексів І.Я. та ін. Економіко-математичне моделювання: навч.посіб. – Львів: Бухгалтерський цент “Ажур”, 2010. – 340 с.

39. Шегда А.В., Голованенко М.В. Ризики в підприємництві: оцінювання та управління: навч.посіб. / за ред. А.В.Шегди. – К.: Знання, 2008. – 271 с.

40. Ястремський О.І. Основи теорії економічноо ризику: навч.посіб. – К.: АртЕк, 1997. – 248 с.

41. Экономико-математические методы и модели: учеб.пособ. / Холод Н.И., Кузнецов А.В. и др.; под общ.ред. А.В.Кузнецова. – Мн.: БГЭУ, 1999. – 413 с.

Дата добавления: 2014-11-29